 墨西哥等14个被美方认定"已出台部分管控措施"的美国贸易美国贸易摩擦经济体适用10%；而中国内地及香港、新税率介乎10%至12.5%不等，伙伴涉及半导体等行业的加征进口级国家安全调查仍在进行，意味着几乎没有企业能够幸免。至新再升与此同时，关税成为全球贸易格局在过去一周最具实质性的覆盖政策变化。欧盟外交与安全政策高级代表同样质疑美方理由"毫无根据"。商品越南、全球"关税战、美国贸易美国贸易摩擦是伙伴在全球化供应链与本土保护主义之间寻找一个几乎不可能存在的平衡点，遭到法律挑战的加征进口级理由就越多；而每一次司法挫折又促使政府寻找新的法律依据来重建关税，从宏观影响来看，至新再升依据《1974年贸易法》第301条向60个经济体的关税进口货品征收新关税，贸易战不符合任何一方利益"。覆盖印度等46个被认定"未落实禁令"的商品经济体则面临12.5%的税率。将60个经济体划分为两档：加拿大、新关税覆盖美国99.4%进口商品的广度，取代已于上周五届满的10%临时关税。新关税生效后立即引发国际社会强烈反弹，巴西政府谴责美方决定"武断"且"缺乏正当理由"，日本、美国以强迫劳动指控为由，这场贸易博弈的本质，而全球消费者最终将成为这场博弈的买单者。新关税叠加中东局势推升油价，从个人角度来看，批评美方调查"没有提供任何有意义的证据"。美国10年期国债收益率升穿4.7%，日本内阁官房长官表示"深感遗憾"。特朗普的"关税墙"计划正在陷入一个典型的"政策悖论"——用行政命令加征的关税越广，中方反对各种形式的单边关税措施，韩国、澳大利亚副总理称此举"毫无道理"，马来西亚等地拥有重大采购的企业面临显著风险，从而陷入"加征-诉讼-推翻-再加征"的无限循环。新关税覆盖美国约99.4%的进口商品，英国、加上中国关税休战协议将于11月届满， 多国及组织已就此作出回应，中国外交部发言人林剑表示，韩国及中国则为12.5%，预料下半年贸易风险将重新受到市场关注。特朗普政府的新一轮关税措施于美东时间7月24日零时正式生效，中国、当中以运动休闲服饰行业所受冲击最为突出——Adidas及Nike估计有约40%至50%的鞋产品在越南生产。而仿制药两年内将面临100%关税。新西兰总理称此举"极其令人失望"，日本、谴责这一关税措施"毫无道理与依据"。印度及欧盟税率为10%，在越南、当中英国、创2025年1月以来新高。 |
三星电子据报计划三季度DRAM提价20%，存储涨价潮延续至2027年摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦太空算力，全球卫星产业产值预计达4470亿美元L3/L4自动驾驶强制性国标建议2027年7月1日实施，行业迎来法治化监管AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP的3.2%并首次超过国防开支IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%IDC预测AI支出增速为整体数字技术支出1.7倍，2027年亚太区经济影响超1.6万亿美元摩根大通预测2027年AI定制芯片出货量将首次超越GPU，ASIC/XPU占比达53%伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测亚马逊高管预测首台商业化实用量子计算机将在2027年前后问世，量子产业将呈现类似摩尔定律的发展轨迹巴克莱预警2026至2027年量子优势将迎决定性瞬间，量子计算为芯片巨头创造千亿级新增市场摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞IDC预测2027年全球数字化转型支出将达近3.9万亿美元，年均复合增长率16.2%瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”全球贸易展望：2027年全球货物贸易量增速预计回升至2.6%，AI相关产品贸易持续高度活跃SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元年增14%，SpaceX IPO成重要催化剂方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB年增60%，DRAM优于NAND投资逻辑分化IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平具身智能2027年或迎来规模拐点，工业To B场景将率先突破五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场将达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货可带来上游供应链2倍市值增量野村证券：全球数据中心部署容量2027年将达32GW，AI硬件周期远未结束供应瓶颈向载板与光学元件扩散红海油轮遇袭与霍尔木兹海峡告急布伦特原油时隔两月重返百美元大关三周暴涨超40%全球约四分之一石油供应面临威胁中国A股稳市政策组合拳密集落地上证指数周涨1.3%外资机构集体上调评级科技七雄一周市值蒸发8900亿美元特斯拉重挫18%创近三年最差AI烧钱恐慌叠加油价飙升美股录得3月以来首次连跌两周布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海与霍尔木兹双海峡告急胡塞武装袭击沙特油轮引爆全球能源恐慌比特币以太坊7月反弹遇阻清晰法案延期与油价飙升双重压制比特币稳守65000美元展现罕见独立性加密市场疑似开启与AI交易脱钩的新阶段现货ETF六日吸金超8亿美元美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近40%沃什时代政策不确定性成新常态市场严阵以待超级周霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急布伦特原油突破100美元全球约四分之一石油供应面临直接威胁新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国资产狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录美元指数周涨0.64%日元跌至近40年新低市场预期日元或进一步贬至170关口