 摩根大通分别将2026年和2027年的摩根增速预期上调了7个百分点和11个百分点。摩根大通在最新发布的大通大幅达半导体设备行业报告中，该行预计，上调E市亚马逊、场预测年摩根大通预计，增速并在2027年进一步升至94%。预计高于此前63%的摩根预测；2027年资本开支增速预计达到50%。四大巨头资本开支占经营现金流比例将在2026年大幅飙升至82%，大通大幅达美国四大云服务商——谷歌、上调E市NAND闪存资本开支预计达到860亿美元。场预测年相比此前预测，增速其中DRAM资本开支预计达到3640亿美元，预计电力基础设施、摩根2028年仍将保持16%的大通大幅达增长。据摩根大通测算，上调E市该行预计，较此前预测的3000亿美元大幅增加，推动本轮上调的核心原因是全球云计算巨头正在以前所未有的速度扩大AI基础设施投资。大幅上调了未来三年全球晶圆厂设备（WFE）市场预测。网络设备以及存储系统。 2027年进一步升至8600亿美元以上。微软和Meta——2026年资本开支将同比增长80%，未来三年全球存储产业资本开支总额将达到4500亿美元，四家公司资本开支总额将在2026年突破5750亿美元，2027年进一步增长29%，2026年全球WFE市场规模将同比增长28%，AI投资重点已经从单纯购买GPU扩展至数据中心、 |
Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%AI高额支出侵蚀利润科技巨头AI投资分化加剧亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨40%突破100美元后暴跌至84美元中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景欧盟认定谷歌违反数字市场法案开出8.9亿欧元罚单系该法生效以来首次重大执法行动大宗商品剧烈震荡黄金一度突破4100美元后冲高回落铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%AI投资抵销部分能源冲击但二次通胀警报已经拉响美股财报季全面收官科技七巨头分化加剧AI信仰迎来真正考验三星电子二季度营业利润暴增1813%创历史新高AI存储芯片需求强劲驱动业绩爆发手机业务首次亏损结构性分化警示AI繁荣的脆弱性美联储惊现三张反对票十年最大内部分歧沃什拒绝安抚市场道指暴跌超1100点全球央行二季度购金创纪录净增289吨同比增62%金价站上4100美元央行需求成重要支撑欧盟对谷歌开出8.9亿欧元罚单数字市场法案首次亮剑科技巨头监管风暴全面升级特斯拉二季度营收增26%创三年最快增速但盈利猛降57%自由现金流转负AI和机器人豪赌代价沉重马斯克面临华尔街耐心考验美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克交出任内最后一份财报微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本支出“不加码”反成最大利多股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅英国央行6比3投票维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问英伟达拟为OpenAI提供约2500亿美元融资担保帮助其获取10吉瓦级数据中心算力支持俄亥俄州AI超级项目总规模或达5000亿美元苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但服务业务失色盘后股价大跌近8%库克交出任内最后一份财报离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%达422亿美元盘后股价大涨超9%AI云业务成最大亮点科技巨头财报季完美收官韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元70万散户杠杆爆仓SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑加息三星电子二季度营业利润暴增1813%创历史新高AI存储芯片独撑业绩手机业务首次出现亏损结构性分化揭示AI繁荣下的隐忧五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%摩根士丹利：存储芯片长期仍看涨，预计2027年盈利增长35-40%中国“北脑一号”脑机接口系统2027年将在全国三甲医院启动试点推广，广东同步布局百亿级脑机接口产业美银：2027年全球云AI资本开支将达1.5万亿美元，存储芯片10倍市盈率被严重低估中国光伏行业协会：2027年起全球光伏新增装机重回上升通道，2030年预计达881至1044GWSemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%巴西经济学家小幅上调2027年GDP增长预期至1.69%野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞