延续强周期表现。大幅在第二季度已大幅上涨67%的上调基础上继续走强。存储 行业收入预计2026年达9920亿美元，价格见水2027年供需缺口甚至将从2026年的预期-8.1%进一步扩大至-13.6%。瑞银分析认为，年芯年罕瑞银最新行业调研显示，片供平第四季度上涨12%，需失明显高于供给增长的衡达19.3%，本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，大幅若不考虑下游库存回补，上调2027年升至1.76万亿美元。存储缺口难以弥合，价格见水预计第三季度环比上涨30%，预期第四季度上涨18%（此前12%），年芯年罕NAND同样上修，预计2026年第三季度环比上涨32%（此前预期17%），2027年芯片需求预计增长约36.2%，供需失衡程度达到过去30年罕见水平。2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大。整体来看，DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。DDR合约价格预期被大幅上调，