 全球存储行业正在进入一轮可能延续至2027年甚至更久的证券超级周期。美银证券在研报中指出，年全2027年突破1.2万亿美元。市场全球DRAM和NAND市场规模将在2026年达到8768亿美元，将突增长建立在价格大幅上升、破万亿美元 美银预计，证券AI服务器存储需求扩张、年全HBM持续放量以及供给受限的市场基础之上。 |
伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35-40%，短期波动不改长期看涨逻辑瑞银：AI基础设施股的利润已经超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB年增60%，DRAM优于NAND投资逻辑分化IEA：AI数据中心电力需求激增，2026年美国燃气电厂相关支出将达500亿美元五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支以色列央行上调2027年GDP增长预期至5.5%，反映经济韧性及投资动能韩国分析师一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件北京数字经济研究报告：2027年增加值预计达2.84万亿元，同比增长8.4%特斯拉人形机器人2027年真正放量，高盛测算百万台出货可带来2.6倍市值增量SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，Gigasat工厂量产AI卫星野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%瑞银：AI基础设施股的利润已经超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%SEAJ大幅上调2027财年日本半导体设备销售预期至7.4万亿日元，连续第四年创新高SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，AI1卫星跨度70米搭载可互换芯片摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备增速达29%，四大云商资本开支占现金流94%美银：2027年全球云AI资本开支将达1.5万亿美元，半导体“夏季回调”后迎反弹嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场将达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%全球5G用户2027年将超越4G，成为主导移动连接技术瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元中信建投研报指出2027年钠电将开启平价放量时代，大型储能为主战场野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%，AI周期高峰推至2028年世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%，AI相关投资或成超预期上行因素世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%广东省：2027年打造3个万亿级数字产业集群，AI核心产业规模突破4400亿元世界银行预计2026年全球经济增速从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复美银：2027年全球云端与AI基础设施资本支出将逼近1.5万亿美元，半导体回档属健康修正野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%，AI周期高峰推至2028年国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利：预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产