对应增速从2026年的高盛84%大幅放缓至22%，高盛经济学家Ryan Hammond在6月12日发布的预计亿美元研报中表示，市场对2027年超大规模云计算企业资本开支的年科预期过于保守。主流分析师目前的技巨预测约为9200亿美元，Hammond判断资本开支超预期意味着AI基础设施受益标的头资的盈利和股价在近期存在上行空间，Hammond的本开测算框架基于AI基础设施增量投资规模达到GDP的2%至3%——类比历史上铁路和汽车行业的建设周期。报告指出，支规对应增速89%。达万但高盛基准情景预计将达到1.1万亿美元，高盛极端乐观情景下更可高达1.4万亿美元，预计亿美元AI基础设施股票中位市盈率已升至26倍，年科技巨 对应增速45%，头资但同时也警告近期估值扩张和持仓结构的本开变化意味着前方波动会加剧。是支规ChatGPT发布以来的最高水平。