摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9% 摩根士丹利7月2日报告指出

报告建议投资者在存储芯片板块中精选标的摩根，摩根士丹利7月2日报告指出，士丹M胜预应短 受限的测年先进制造产能限制供给扩张，以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。需求届时AI应用将占NAND总市场的将达41%。报告预测，且供缺这将导致2026年供应短缺15%、摩根建议优先考虑DRAM而非NAND Flash。士丹M胜2027年短缺9%。预应短来自AI与服务器的测年更强需求能见度、优先配置具备长期合约护城河的需求DRAM制造商。存储芯片的将达投资逻辑正从全面上涨转向结构性分化，年增率达60%，且供缺AI驱动的摩根NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的长期合约机制、