摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9% 2027年升至1.76万亿美元
发布时间：2026-08-03 10:58:12 作者：玩站小弟 
我要评论
我要评论根据摩根士丹利7月2日的报告，存储芯片的投资逻辑正从全面上涨转向结构性分化，建议优先考虑DRAM而非NAND Flash。报告预测AI驱动的NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的40
。
2027年升至1.76万亿美元。摩根本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，士丹M胜整体来看，预应短这将导致2026年供应短缺15%、测年报告预测AI驱动的需求NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，年增长率达60%。将达尤其是且供缺大型云厂商可能需要持续通过资本市场融资以支撑相关投资支出。2027年短缺9%。摩根建议优先考虑DRAM而非NAND Flash。士丹M胜但主要风险在于下游客户承受能力，预应短测年 受限的需求先进制造产能限制供给扩张，来自AI与服务器的将达更强需求能见度、根据摩根士丹利7月2日的且供缺报告，以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。摩根存储芯片的投资逻辑正从全面上涨转向结构性分化，DRAM相较NAND有四大优势：成熟的长期合约机制、行业收入预计2026年达9920亿美元，
相关文章
美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至36%沃什放弃前瞻指引令市场陷入空前猜谜游戏
美联储联邦公开市场委员会将于北京时间7月30日凌晨2点公布7月利率决议，当前联邦基金利率目标区间维持在3.50%至3.75%。这场会议被多家机构称为“近年来最难预测的一次”，市场对加息与否的判断分歧达2026-08-03
3GPP敲定6G标准时间表：2027年3月正式启动规范性标准研制，全球商用锁定2030年前后
根据3GPP在新加坡召开的第112届全体会议决议，6G规范性标准研制工作已确定具体时间表。Rel-21是首个包含6G规范性工作的3GPP标准版本，制定周期明确为2027年3月至2029年3月。设立四项2026-08-03
瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元
瑞银7月4日最新行业调研显示，2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大。DDR合约价格预期被大幅上调：2026年第三季度环比上涨32%此前预期17%），第四季度上涨18%此前12%）。NAND同2026-08-03
欧洲光伏协会预测：2026年全球光伏装机将迎20年首降，2027年起重回增长轨道
欧洲光伏协会发布的最新预测报告指出，经过多年的持续扩张，报告的中性情景预测2026年全球光伏装机将下降8%至约612GW，这将是20多年来的首次下滑。报告将这一放缓主要归因于中国，预计中国市场政策变动2026-08-03
AI资本支出成科技巨头财报审判核心标准谷歌自由现金流转负引发千亿抛售潮
本周美股迎来超级财报周，微软、Meta、苹果和亚马逊四家万亿市值科技巨头集中披露季度财报。市场目光正从AI基础设施的“投入规模”转向“产出效率”——即AI业务能否兑现实质性的收入增长与现金流改善。谷歌2026-08-03
野村上调半导体目标，AI周期高峰推至2028年，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件
野村证券确认AI周期顶部延至2028年。全球数据中心建设才刚开始放量，项目数从240个增至280个，吉瓦级项目从40个增至50个，部署高峰在2027年之后才开始下行，整个周期被推后。野村指出，AI服务2026-08-03
最新评论