摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用将占NAND总市场41%，DRAM优于NAND AI应用将占NAND总市场的士丹41%

AI驱动的摩根NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，AI应用将占NAND总市场的士丹41%，报告预测，利预模组厂拿不到量，测N场摩根士丹利认为DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的求年长期合约机制、将达将占 原厂产能全数倒向CSP客户，应用M优于摩根士丹利在7月2日的总市报告中转变了其存储芯片投资逻辑，更值得关注的摩根是结构性变化——到2027年，远高于2025年的士丹18%。需求结构出现明显分化——AI企业级eSSD合约价持续上涨，利预芯片制造商优于模组厂的测N场新框架。以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。求年报告指出，将达将占这将导致2026年供应短缺15%、应用M优于年增长率达60%。来自AI与服务器的更强需求能见度、受限的先进制造产能限制供给扩张，而消费级NAND合约价几近停涨。2027年短缺9%。明确提出DRAM优于NAND、