美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 核心通胀预期大幅上修瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银大幅上调存储芯片价格预期 DRAM/NAND涨价周期延续至2027年联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇IMF预测2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年逼近1.9万亿美元瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热世界经济遭遇中东冲击：2026年全球增长降至疫情以来最低 2027年有望回升至2.8%摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力瑞银预测AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成为价值创造王者IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%摩根士丹利：存储周期进入分化阶段 原厂优于模组厂 DRAM优于NAND亚洲开发银行维持日本2026年经济增长预测为0.7%，将2027年展望上调至0.8%摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年回升至3.4% 中东战火与AI浪潮双向拉扯全球经济欧洲稳定机制警告称双重冲击可能将欧元区推入衰退 2027年GDP或萎缩0.4%世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，中东北非地区2027年有望反弹至5.0%IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 中东战火与AI热潮双向拉扯全球经济摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑摩根士丹利：美股牛市有望延续至2027年 标普500指数2027年盈利预期已升至400美元OECD下调2026年全球经济增长预测至2.8% 2027年预计反弹至3.1%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高科技制造与基建投资成主要驱动力