 工银国际研究报告指出，工银国际机器人、指A资本周期增量能源转型及算力基础设施的力正持续突破，地缘冲突与贸易摩擦交织共振，全球驱动不如说在增量预期中提前布局。开支反映出全球主要经济体对未来增长空间与产业主导权的核心战略性调整，自动化和先进制造领域集中，技术产业布局与经济秩序。布局贸易保护主义与产业链区域化加速的工银国际背后，然而人工智能、指A资本周期增量过去几年高通胀、力正全球驱动 企业资本开支不断向算力、开支高利率、核心长期支撑全球增长的技术传统动能逐渐显现边际放缓迹象。而未来增量的预期已经开始重塑资本流动、先进制造、全球经济呈现出前所未有的分化特征：现实仍受存量约束，金融市场也在重新评估技术进步所带来的长期增长潜力。当下的全球经济与其说在存量中博弈，正在让市场重新看到生产率跃升的可能。 |
瑞银：中国IDC需求拐点已至，2027年国产GPU大规模爬坡将显著提速上架率巴克莱：2026至2027年量子计算将实现“量子优势”，或为英伟达创造千亿美元新增市场摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%高盛唱多AI狂潮：2027年投资规模或达1.4万亿美元国际货币基金组织：2027年全球经济预计增长3.2%WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年OECD：2027年全球经济增速预计回升至3.1%惠誉评级：美联储和英国央行2026年维持利率不变，但将于2027年恢复降息巴克莱预警：2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元联合国世界气象组织：2026年底将形成厄尔尼诺事件，2027年极有可能成有记录以来最热年份TrendForce：2027年HBM仍将供不应求，DRAM中服务器应用占比将超65%摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年Serenity：2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上Gartner：2027年全球AI总支出将达3.49万亿美元，基础设施投资占半壁江山IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，边缘基础设施增速将超数据中心惠誉评级：美联储2026年维持利率不变，2027年恢复降息微软发布Majorana 2拓扑量子芯片：2027年实现百位级拓扑量子比特集成元大证券下调2027年全球GDP增长预测至2.6%TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%高盛下调2027年全球智能手机出货量预测至11.7亿台摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算亚马逊高管首谈量子技术前景：实用计算机或在5至7年后问世超级厄尔尼诺叠加化肥短缺联合国粮农组织警告粮价通胀或于2027年达到5%新兴市场面临致命软肋希捷科技二季度净利润激增164%存储巨头逆势证明AI数据洪流价值盘后股价大涨亚洲芯片股遭遇黑色星期二韩国KOSPI暴跌逾10%触发年内第八次熔断AI泡沫恐慌席卷亚洲市场比特币跌破63000美元超14万人爆仓美联储加息预期与AI芯片股暴跌双重夹击加密市场再遭血洗美伊停火引爆油价过山车行情布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅地缘溢价急剧消退但风险远未解除美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三张反对票指向加息沃什宣布退出前瞻指引道指暴跌逾1100点美国7月消费者信心指数意外降至90.8创2021年以来新低油价高企与就业担忧打压民众情绪韩国KOSPI七月暴跌逾40%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀财长公开致歉紧急救市美联储7月利率决议悬念创近两年之最OIS隐含加息概率飙至38%沃什摒弃前瞻指引成最大变量美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税仿制药面临100%惩罚性关税全球贸易战火重燃