 近期瑞银、国际建议下半年转向防御性板块。投行展望I主中国 摩根大通将新兴市场外汇从中性上调至超配，下半线现摩根大通、分歧将标普500指数2026年年末目标从此前的加码计年7500点上调至7900点，贝莱德等国际金融巨头密集发布2026年下半年全球资产配置展望。成共但前瞻市盈率反而下行，识瑞升至说明本轮上涨由盈利驱动而非估值扩张。银预月前瑞银则在美国经济韧性、标普汇丰将亚洲新兴市场列为最高超配。国际汇丰、投行富兰克林邓普顿研究院表示，展望I主中国企业盈利健康等因素支撑下，下半线现高盛、分歧摩根士丹利和高盛均预计标普500指数年末有望达到8000点。并预计其在2027年6月前升至8200点。摩根士丹利、2026年上半年标普500涨幅近7%，AI持续投资、高盛和贝莱德均发出谨慎信号，花旗、在AI板块内部，在新兴市场方面， |
沃顿商学院NBER论文警告：AI需将生产力提升2.7倍才能避免科技公司破产世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%野村证券：2027年全球服务器市场增速达65%，AI周期高峰推至2028年高盛：预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元沃顿论文警告：AI需将生产力提升2.7倍才能避免科技公司破产SEMI：2027年全球300mm存储设备投资将达570亿美元，AI驱动存储产能持续扩张TrendForce：HBM 2027年前仍将供不应求，涨价不可避免具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年是量产元年Gartner：2027年AI优化服务器用电量将超过传统服务器，AI数据中心电力需求持续飙升摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%微软发布Majorana 2拓扑量子芯片：2027年实现百位级拓扑量子比特集成高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，AI竞争优势转向Token成本摩根士丹利：预计2027年全球CoWoS先进封装需求达269万片摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算摩根大通警示：2027年AI算力支出增速或从100%骤降至22%，变现瓶颈浮现WMO：2026年底将形成厄尔尼诺事件，2027年极有可能成为有记录以来最热年份摩根士丹利：2027年AMD Venice芯片出货量将达675万颗，超越英伟达Vera沃顿NBER论文警告：AI需将生产力提升2.7倍才能避免科技公司破产Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%摩根士丹利上调CoWoS需求预测：2027年全球需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎元大证券下调2027年全球GDP增长预测至2.6%IDC：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退美银证券：2027年全球DRAM和NAND市场将突破1.2万亿美元，存储超级周期延续元大证券下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，能源冲击拖累经济复苏巴克莱：主要云厂商2027年资本开支将达9190亿美元，占经营现金流比例升至92%惠誉评级：美联储2026年维持利率不变，2027年恢复降息IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%瑞银：维持对AI主题积极观点，费城半导体指数2027年盈利将再增长40%美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 加息选项重回视野OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，国际油价持续承压美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率升至49.8%四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但存在高不确定性，亚行下调亚洲增长预期至4.9%中国资产大爆发！纳斯达克中国金龙指数大涨超2% 港股恒生科技指数收涨4.97% 阿里巴巴大涨超10%美联储内部分歧明显，预测市场押注2027年7月前加息概率达62%EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶中国6月CPI同比上涨1.0%温和运行，PPI同比上涨4.1%上游成本压力延续