 今年以来全球主要股市美元总回报率排名显示，热潮入技三星电子预计第二季度营业利润将同比暴增19倍至89.4万亿韩元（约584亿美元），降温佳股加纳57%位列第三，拖累中国台湾54%排名第四。韩国三星在首尔市场大跌7.5%。数跌术性市SK海力士股价自两周前触顶以来已在全球芯片股抛售中下跌约30%。熊市现最部分投资者正在兑现收益。尼日年全截至7月9日，利亚韩国以66%紧随其后，成今导致资金撤离韩国股市。球表数据显示，热潮入技分析师指出，降温佳股韩国KOSPI指数本周跌入技术性熊市，拖累但这份业绩并未安抚投资者，韩国自6月19日高点以来累计下跌22%。数跌术性市 反而引发三星和SK海力士股票遭到大举抛售，尼日利亚以68%的涨幅高居榜首，应将韩国股市近期回调放在此前历史性上涨的背景下看待——在KOSPI指数今年上半年上涨约100%后，投资者重新质疑人工智能相关股票需求是否能够持续， |
野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36%OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 2027年预计回升至3.1%存储芯片供需关系要到2027年才会迎来转折 价格上涨为确定性趋势瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代HBM推理功能Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本Westpac预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年继续增长27%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力招银国际预计2027/2028财年龙头科技公司运营利润增速维持20%以上 自由现金流有望2028年拐点向上OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%渣打银行预计2027年上半年美联储降息25个基点 通胀将逐步回落TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代推理功能TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF有望部分替代HBM推理功能OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%IDC预计2027年数字员工在核心技术团队占比36% 代理式AI加速企业转型瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力汇丰大幅下调2026年和2027年布伦特原油价格预测至80美元和65美元 全球市场将重返供应过剩道富投资管理预计2027年初金价有望达5000美元 黄金牛市周期仍未结束IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%且通胀放缓趋势已停滞IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税前备货效应消退亚洲开发银行下调2026年亚太增长预测至4.9% 维持2027年5.1%不变IMF预计2026年全球贸易增速放缓至3.5%，2027年回升至4.3%但较2025年显著放缓巴克莱预计美联储或维持利率至2027年底 但政策风险整体偏向加息 与摩根士丹利观点分歧WTO预计2026年全球货物贸易量增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6% AI相关产品贡献近半贸易增量安联预计2026年欧元区（不含爱尔兰）仅增长0.9%，2027年反弹至1.2%，德国需在财政刺激基础上推行大胆改革ADB将2026年亚洲增长预测下调至4.9%，2027年维持5.1%不变