 沃什时代的美联幕美联储正试图重塑市场对通胀的敬畏——将AI纳入通胀框架是一个极具前瞻性的信号，美联储公布了6月货币政策会议纪要，储月策框在18位决策者中，议化通回视这是纪释架正凯文·沃什出任美联储主席后发布的首份会议纪要。这将对全球科技股估值体系产生深远影响。放大风险远比一次“按兵不动”的新变息选项重利率决定更值得关注。从个人视角来看，胀讨纪要提到“一些与会者指出，论首市场焦点已转向7月30日的源加野沃美联储会议，意味着科技投资狂潮可能不再被默认视为“通缩力量”，什时式启代政 当地时间7月8日，美联幕在此之前6月CPI、储月策框可能成为持续需求压力的议化通回视来源”。与关税和地缘供应链一起成为新的纪释架正风险来源。政策沟通方式弱化前瞻指引，第一，纪要显示，政策讨论重心从“何时降息”转向“保留加息选项”——纪要中最受市场关注的一句话是：“少数与会者认为，PPI和PCE等关键数据将陆续出炉。通胀来源判断发生根本性变化：AI首次进入美联储通胀讨论，”第二，尽管会议最终一致决定将联邦基金利率目标区间维持在3.50%至3.75%不变，与人工智能相关的强劲企业投资，更强调“数据决定政策”。本次会议已经具备提高政策利率目标区间的理由。但这份文件释放出的三大新变化，第三，与会者普遍认为价格稳定面临的上行风险“仍然较高”。9位主张年内至少加息一次。 |
加密货币全线跳水超16万人爆仓美联储加息预期施压数字资产市场避险情绪升温印尼央行行长辞职印尼盾跌至18000关口超级圣婴现象来袭新兴市场面临通胀与升息双重压力欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额逾99%仿制药面临100%关税全球供应链再承压美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌超8%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除地缘溢价一夜蒸发美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从12%飙至38%沃什“无指引”风格成最大变量日元击穿164关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升转向锚定通胀英伟达深陷循环融资疑云CDS飙至历史新高苹果反超重夺全球市值第一宝座AI信贷风险从隐性走向显性欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击通胀效应尚未完全释放全球资金大迁徙中国股票基金单周吸金213亿美元创历史第三大纪录占新兴市场流入72%美股失血凸显资产配置重构中国经济半年报出炉GDP达69.6万亿元同比增长4.7%电子行业利润飙升96.9%AI算力需求成工业盈利核心引擎两大国际能源运输通道同时受阻霍尔木兹海峡通行量骤降至不足6艘/日全球原油供应面临29.7%缺口费城半导体指数六周暴跌近30%全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元AI算力军备竞赛正式退潮国际金价突破4000美元拉锯区升破4100美元央行购金与地缘避险支撑黄金筑底信号显现欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击全面影响尚未完全浮现市场预期9月加息概率达70%欧洲央行按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击通胀效应尚未完全释放美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%贸易额仿制药面临100%惩罚性关税全球贸易战火重燃加密货币全线跳水超16万人爆仓比特币一度跌破6.3万美元美联储加息预期与地缘风险双重施压数字资产国际油价上演惊心动魄过山车行情从百元关口暴跌至80美元附近地缘溢价快速蒸发中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡与曼德海峡同步承压全球供应告急SK海力士与三星签署9500亿美元AI芯片供应大单全球存储产能被AI需求锁死韩国KOSPI七月暴跌35.74%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀财长公开致歉紧急救市黑色星期二席卷亚太韩国KOSPI暴跌10.84%触发年内第八次熔断三星SK海力士市值蒸发超2万亿芯片股遭遇历史性血洗霍尔木兹海峡与红海两大能源咽喉同时承压布伦特原油7月一度冲上100美元地缘溢价反复拉锯美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂沃什淡化通胀数据拒绝安抚市场股债双杀微软与Meta同日公布财报AI资本开支成最大考验市场密切关注Azure增速与自由现金流能否支撑巨额投入加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至11日新低美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元费城半导体指数六周暴跌近30%AI算力军备竞赛正式退潮美国向60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额全球贸易战风险再度升温多国强烈谴责美股科技巨头财报季AI资本支出成审判核心标准谷歌特斯拉双双自由现金流转负引发估值焦虑美伊冲突全面升级胡塞武装红海袭击沙特油轮霍尔木兹与曼德海峡双重封锁布伦特原油重返100美元大关全球能源命脉面临断裂危机全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性美联储九月加息概率飙升至百分之八十二交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发美股科技巨头财报季拉开帷幕谷歌与特斯拉AI烧钱致现金流双双转负盘后股价重挫市场对投资回报耐心遭遇极限考验全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场智谱AI完成对中科加禾收购并落地一吉瓦国产算力数据中心国产AI产业链自主闭环加速成型股价盘中暴涨逾百分之四十AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高谷歌史上首次自由现金流转负云业务狂飙82%难抵AI基建烧钱速度投资者用脚投票美科技股财报季AI由“投入期”迈入“兑现期”市场聚焦资本开支回报与现金流改善三大验证维度美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体全球贸易战进入新阶段多边自由贸易秩序面临严峻挑战