 野村证券在7月1日发布的野村硬件远最新研报中确认AI周期顶部延至2028年。2027年为32.3吉瓦、证券周期增速结束 说明产能需求远超此前预期。年服2027年是器为部部署高峰。全球服务器市场增速被大幅上调，署高野村追踪的野村硬件远部署容量预测显示2026年为26.7吉瓦、台积电产能目标2000kpcs，证券周期增速吉瓦级项目从40个增至50个，结束但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，年服2028年为22.9吉瓦，器为部野村估计实际产出仅1800kpcs。署高全球数据中心建设才刚开始放量，野村硬件远整个周期被推后。证券周期增速从43%升至2026年的结束74%和2027年的65%；AI服务器增速从58%升至2026年的78%和2027年的76%，对应每年400万至600万颗AI芯片的需求，部署高峰在2027年之后才开始下行，项目数从240个增至280个， |
人民币中间价自2023年来首次突破6.80关口，升值至近三年半新高汇丰银行下调2027年平均金价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元信立泰创新环肽药物SAL0167获批开展高脂血症临床试验，有望成为强效降脂优选方案德国默克新型狼疮疗法获FDA突破性疗法认定，7月迎来创新药审批潮MiniMax拟筹资逾160亿港元，全球顶级长线及主权基金加码押注国产大模型三星电子二季度利润暴增18倍股价却暴跌7%，存储芯片景气高点引发“利多出尽”恐慌席卷全球半导体板块美银证券：授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评 上调石药2027年收入及纯利预测美联储6月会议纪要确认鹰派转向，首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一外围市场利空突袭，美日国债收益率飙升引发全球股市震荡OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日连续五个月宣布增产国际油价持续承压港股7家企业同日上市创纪录，立讯精密募资242亿港元刷新年内最大IPO纪录招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正欧洲央行6月会议纪要显示能源冲击已成无法忽视因素 对未来利率指引应保持中立2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发美股二季度财报季正式开启，百事可乐Q2营收超预期但股价仍跌，高预期成财报季最大考验航天航空ETF南方7月13日起发售 募集上限20亿元 跟踪国证航天航空行业指数美联储6月会议纪要首将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位AI行情告别无差别上涨进入分化阶段 三星盈利暴增18倍仍遭股价大跌IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球通胀回落至3.9%翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块央行开展1万亿元3个月期买断式逆回购操作 加量续作净投放2000亿元Meta内部备忘录曝光：2027年算力翻倍至14吉瓦，资本支出高达1450亿美元高盛上调沪深300指数12个月目标至5300点，将A股2026年盈利增速预测上调至20%美股二季度财报季正式开启 达美航空与百事率先公布财报 美联储与欧央行纪要同步发布五日骤减七成：174只翻倍基批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块美军空袭伊朗引爆原油市场 布伦特原油一度升至80美元 美联储加息预期升温AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年IEA警告：2026年全球石油需求将现疫情以来首次年度下滑，2027年有望反弹增加190万桶/日欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但拉加德释放鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成政策关键变量国际油价上演过山车行情从百元关口暴跌至80美元附近地缘溢价快速蒸发中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡通航量骤降美伊冲突再度引爆供应恐慌科技七巨头财报季遭遇AI资本开支拷问谷歌特斯拉率先引爆恐慌七巨头单日市值蒸发近8000亿美元Meta广告引擎轰鸣Q2营收预计超600亿美元千亿美元AI资本开支成最大考验自由现金流或大幅萎缩韩国KOSPI七月暴跌超35%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀财长公开致歉紧急救市欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但拉加德释放鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成政策关键变量亚洲股市遭遇AI算力去杠杆风暴韩国市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF成噩梦源头美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额99.4%仿制药两年内面临100%关税全球供应链再承压特斯拉二季度自由现金流两年来首转负运营利润暴跌57%马斯克豪赌AI算力和Optimus机器人代价沉重