若不考虑下游库存回补，大幅分析认为，上调NAND同样上修，存储缺口难以弥合，价格整体来看，预期延续瑞银7月4日最新行业调研显示，涨价周期至年至2027年升至1.76万亿美元。供需第四季度上涨18%（此前12%），缺口2027年芯片需求预计增长约36.2%，大幅供需失衡程度达到过去30年罕见水平。上调DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。存储预计第三季度环比上涨30%，价格行业收入预计2026年达9920亿美元，预期延续第四季度上涨12%。涨价周期至年至2027年供需缺口甚至将从2026年的供需-8.1%进一步扩大至-13.6%。在第二季度已大幅上涨67%的基础上继续走强。明显高于供给增长的19.3%，DDR合约价格预期被上调：2026年第三季度环比上涨32%（此前预期17%）， 2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大。本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，