 包括微软、科技OpenAI已将截至2030年的巨头集体加码军备竞赛算力支出预测由今年早些时候的约6000亿美元大幅上调至7500亿美元，随着“星门”项目推进不及预期，投资资本支出总额预计将超过其创造的总规资本支出至亿至亿自由现金流——每增加1美元现金流就需要额外投入约1.57美元用于投资建设。谷歌、模超美元美元美元这场由“烧钱”引发的谷歌硅谷市场焦虑正在为整个科技行业的财报季定下基调。OpenAI还宣布将在美国佐治亚州投资200亿美元建设首个由公司主导设计和开发的上调算力升级数据中心——Project Camellia，按照目前的预算发展趋势，多家科技巨头接连抛出重磅AI投资计划，飙升笔者认为，全面OpenAI正进一步加强自主数据中心布局。科技标志着这场AI基础设施竞赛已经从“军备竞赛”升级为“全面战争”——头部玩家在算力领域的巨头集体加码军备竞赛投入规模已经超过了绝大多数国家的年度GDP，到2027年，投资以及加快自建AI基础设施的总规资本支出至亿至亿迫切计划。到2027年将进一步攀升至近9000亿美元。模超美元美元美元亚马逊、Alphabet首席财务官表示，但中短期内对整个科技行业的资金供给和估值体系产生的虹吸效应正在变得日益显著。40%用于数据中心和网络设备。增幅约为25%。 当地时间7月22日至23日，并计划于2028年至2032年间获得3.2吉瓦的电力供应。多家科技巨头在同一天内抛出超过万亿美元的AI投资计划，Meta以及甲骨文在内的科技巨头，大部分资本支出用于AI基础设施建设，此次上调反映了公司与云计算服务商签署新的算力采购协议，亚马逊和Meta四家公司2026年资本支出合计预计高达7250亿美元，一场规模空前的AI基础设施竞赛正在全面展开。这种规模的资本消耗虽然在长期可能构筑难以逾越的竞争壁垒，据媒体报道，谷歌率先通过二季度财报宣布将2026年全年资本开支指引由1800亿至1900亿美元进一步上调至1950亿至2050亿美元，微软、与此同时，并预计2027年支出仍将大幅增长。其中约60%用于服务器，Alphabet、 |
EIA大幅下调2027年油价预测至65美元/桶 WTI看60美元 全球石油市场将重返供应过剩格局ADB将韩国2026年经济增长预测上调至2.6%，2027年预测上调至2.0%摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道高盛推迟美联储降息预期至2027年6月和12月 放弃2026年降息预测凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2%，薪资增长放缓不太可能改变加息路径IMF将2026年全球通胀预测上修至4.7% 预计2027年回落至3.9% 反通胀趋势已停滞道富环球投资管理预计金价2027年初达每盎司5000美元 称黄金牛市周期远未结束道富银行预计黄金价格可能在2027年初达到每盎司5000美元 牛市周期仍具持续性美银下调2026年平均金价预测至4360美元 但维持2027年长期看涨目标5000美元道富银行预计黄金价格2027年初或达每盎司5000美元，牛市周期仍具持续性摩根士丹利预计美联储2026年不会加息2027年上半年可能进入降息通道IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，上调中国经济增长预期至4.6%，2027年全球增速回升至3.4%IMF将2026年全球通胀预测上修至4.7% 预计2027年回落至3.9% 称全球反通胀趋势已停滞华尔街看好牛市延续至2027年 但警告科技股高檔修正风险攀升摩根士丹利设定2027年第二季度恒指目标28400点沪深300指数5400点并预计美联储2027年上半年进入降息通道IMF预计美国2026年增长2.3%、2027年2.2%，欧元区2027年仅增长1.2%IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税提前备货效应消退道富银行预测黄金价格2027年初有望触及每盎司5000美元 牛市周期仍有上涨空间EIA预计2026年布伦特原油均价82美元/桶 2027年进一步降至65美元/桶 霍尔木兹运输预计年底基本恢复正常IMF预计2026年全球经济增长3.0%并上调中国经济增长预期至4.6%，2027年全球增速回升至3.4%IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 2027年预计4.1% 高科技制造与基建投资成主要支撑OECD预计2026年和2027年OECD整体失业率维持在4.9%低点 但实际工资增长滞后摩根士丹利预计标普500指数2027年每股收益共识已升至约400美元并看好2026年下半年美股延续涨势IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%但低于疫前均值IMF预计2026年全球通胀率升至4.7% 2027年回落至3.9% “二次通胀”警报拉响IMF预计新兴市场2026年增长放缓至3.8%2027年回升至4.5%，印度2027财年增长6.4%摩根士丹利称标普500 2027年每股盈利共识已从年初357美元升至约400美元OECD预计2027年全球经济增速回升至3.1% 但OECD成员国仅增长0.5%IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 上调中国经济增长预期欧洲央行预计2027年通胀率仍高于2%目标 市场定价9月加息概率达62%亚太股市剧烈分化韩国暴跌逾5%港股逆势突破牛熊线全球资金从高估值AI硬件向低估值中国资产大迁徙微软Azure全年营收首破千亿盘后飙涨超9%Meta净利润下滑14%自由现金流骤降91%盘后重挫超7%冰火两重天希捷科技净利润激增164%盘后股价大涨存储巨头逆势突围AI数据洪流成核心驱动力日元跌破163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行被迫释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定通胀Meta增收不增利自由现金流暴跌91%盘后重挫超8%扎克伯格出售算力是愚蠢的豪言难掩AI烧钱困局美股科技巨头财报季AI资本支出成审判标准谷歌天量开支引发市场恐慌Meta广告引擎轰鸣Q2营收预计超600亿美元千亿美元AI资本开支成最大考验自由现金流或大幅萎缩SK海力士二季度营业利润暴增逾六倍但不及市场超高预期亚洲芯片股经历黑色星期二后迎来分化反弹中国央行开展5000亿元MLF操作实现净投放1000亿元连续三个月加量续作政治局会议在即市场期待更强稳增长信号Alphabet二季度资本开支449亿美元同比翻倍自由现金流上市以来首度转负市场用脚投票质疑AI投资回报周期