 中信证券认为2026年和2027年上半年铝价仍然可期，中信证券若是认为仍铝价长期低于这一水平则将抑制海外企业的扩产意愿。作为中国优势产业，年和年上年下成本曲线方面，半年半年备美中信证券测算2020至2025年全球成本曲线右端产能EBITDA成本增长40%以上至2450至2950美元/吨，可期中信证券于7月6日发布研报认为，后铝激励价格方面，价具测算海外铝价需要达到3000美元/吨才能使得项目回报周期达到8年以下合理水平，元支当前对中国电解铝超产以及印尼电解铝产能放量担忧或已集中过度体现。中信证券考虑供给扰动以及需求改善迹象，认为仍年和年上年下 中资铝企投资价值仍然值得持续关注。半年半年备美2027年下半年后铝价仍然具备3000美元/吨的可期成本曲线和激励价格支撑。有望支撑海外铝价加升水长期维持2800至3000美元/吨中枢水平。后铝 |
IMF预测2027年全球经济将增长3.2%，上调2026年中国经济增长预期美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正瑞银预测科技行业格局巨变，AI基础设施股经济利润2027年将达1.4万亿美元SEMI：2026年全球300mm存储设备投资首次突破500亿美元，2027年再增长11%至570亿美元五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击赛迪顾问预测2027年中国合成生物制造产业规模将达1703.7亿元，生物制药产品占主导地位美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张瑞银最新报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技行业前五大座次大洗牌五大科技巨头AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支SemiAnalysis上调英伟达预期，2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张赛迪顾问预测2027年中国合成生物制造产业规模达1703.7亿元，高速增长态势持续TrendForce：2027年全球AI服务器出货量上看327.5万台，年复合增长率超25%东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显苹果计划2027年上半年推出至少五款新iPhone，折叠屏手机量产目标上调至1000万部摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%工信部拟2027年7月实施L3级自动驾驶安全标准，浙商证券预测激光雷达加速向10万至15万元车型渗透高盛报告称全球电动汽车加速普及，2027年底全球原油需求最高或削减32万桶/日摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM瑞银预计AI基建公司2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图瑞银：AI基础设施2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股前五座次大洗牌软库中华研报称2027年国内光伏将迎复苏拐点，全球新增装机有望突破700GWIDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点Omdia：2027年支持RedCap的模组和终端设备将加速上市，5G轻量化技术进入规模化部署阶段世界银行预计2026年中国GDP增速将放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%巴克莱预警：2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间世界银行预计2027年全球经济增速回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上大摩上调CoWoS需求预测：2027年将达269万片沃顿商学院NBER论文警告：AI需将生产力提升2.7倍才能避免科技公司破产IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上摩根大通：AI资本支出上调至5.5万亿美元，预计Broadcom 2027年AI收入将超过1500亿美元沃顿NBER论文警告：AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技公司破产