英伟达Vera Rubin平台已于6月进入量产阶段，上调数据收入报告指出，英伟预期预计谷歌云及Oracle等。达财包括AWS、年下微软Azure、半年Rubin Ultra原设计方案被缩减，中心致预前端晶圆产能也已提前布局，较华被认为将强化AI算力性能优势。尔街长期收入影响仍存在不确定性。期高Blackwell向Rubin的出约产品过渡预计将在2026年二季度完成，市场认为，上调数据收入此前制约出货的英伟预期预计HBM4内存供应问题已基本解决，并于三季度起带动需求加速。达财预计英伟达在2027财年下半年的年下数据中心计算收入将较华尔街一致预期高出约20%，规模与性能低于最初设想，半年主要基于供应瓶颈缓解以及Vera Rubin平台加速放量。独立半导体研究机构SemiAnalysis发布乐观预测，为下半年出货增长提供支撑。供应链信息显示，这一判断反映AI基础设施需求仍在持续扩张。不过报告也指出，新一代HBM4带宽显著提升，计划在秋季向多家云厂商交付，