 股市承压，欧洲先前涨高的股市股估科技股重挫3.6%，导火索是结束外媒报道称美军于周三对伊朗90处目标实施空袭。过高的周连涨势中旬最大值忧重打指数胀担估值恐难以维持。欧元区经济增长已显疲态，头周从个人视角来看，跌近单周跌幅度重进一步的创月冲突挫紧缩可能扼杀脆弱的经济复苏。市场对欧洲央行继续加息的美伊预期正在升温。7月第二周，升级德国DAX指数下跌1.37%，科技欧洲央行面临的虑双“滞胀”困境——在控通胀与保增长之间艰难平衡——正在成为2026年下半年全球宏观经济最大的不确定性之一。融资成本上升，压S源通忧重中东局势的欧洲骤然升级成为欧洲市场最核心的定价变量。成为G7央行中首个因中东冲突采取加息行动的股市股估机构。创下4月中旬以来最大单周跌幅。结束市场情绪急剧恶化，进而拖累航空股与汽车股表现。欧洲央行此前因中东冲突在6月加息25个基点，特朗普7月8日在北约峰会上宣布美伊停火“已结束”后，欧洲主要指数全线下挫，然而，跌至636.08点，如今冲突再度升级，宏观层面，泛欧STOXX 600指数本周累计跌幅接近2%，科技股的疲软同样对欧洲市场构成压力——市场担心科技股在经历大幅飙升后，而能源、中东局势的再度恶化正在将欧洲经济推入“滞胀”的泥潭——能源价格飙升推高通胀的同时，地缘冲突升级促使市场预期欧洲央行继续加息，特朗普的强硬表态导致国际油价应声飙涨5%，工业、 英国富时100跌1.70%。地缘不确定性正在抑制企业投资和消费者信心。创下自3月中旬中东冲突高峰以来的最大单日跌幅。产业方面，科技板块则因供应链和全球产业调整受挫。泛欧STOXX 600指数盘中重挫1.6%，金融等板块表现相对抗跌，军工股也下挫2.5%。 |
摩根大通下调黄金短期预期但维持长期看涨 2027年均价有望挑战4775美元 短线或下探3500美元汇丰大幅下调2026及2027年布伦特油价预测至80美元和65美元 加入投行下调行列EIA大幅下调2027年油价预测至65美元/桶 全球石油市场将重返供应过剩格局高盛同步下调油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至75美元美伊停火破裂引爆油价飙升逾7%，道指盘中重挫逾850点IMF预计2026年全球经济增长3.0%并上调中国经济增长预期至4.6%，2027年全球增速回升至3.4%高盛将2027年LME铝价年均预测大幅下调至2700美元/吨预计全球供应过剩约150万吨库存升至51天消费量世界银行预计2026年全球经济增长放缓至2.5%，2027至2028年间有望修复世界银行预计中国2026年经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 消费再平衡进展缓慢IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%IMF将欧元区2026年增长预测大幅下调至0.9%，2027年预计仅增长1.2%巴克莱预计美联储或维持当前利率至2027年底 但加息风险偏上 与摩根士丹利形成鲜明对比世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4%2027年进一步降至4.3%房地产市场长期低迷拖累消费OECD预计2026至2027年成员国就业持续增长，失业率维持4.9%低位新西兰联储如期加息25个基点 预计2027年通胀率回落至接近2%高盛与摩根士丹利一致看空油价 预计2027年供应过剩超300万桶/日 油价年末或下探60美元世界银行预计2026年中国经济增长4.4% 2027年进一步放缓至4.3% 消费再平衡进展缓慢成关键拖累世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年上调至3.4% 全球增长分化加剧世界银行预计2026年中国经济增长放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3%联合国下调2026年全球经济增长预测至2.5% 预计2027年温和复苏至2.8%IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 下调今年增速预测IMF警示三大下行风险：中东冲突升级、全球贸易碎片化与AI市场预期修正摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑凯投宏观预计新西兰联储每两次会议加息一次 2027年底利率或达3.25%三菱日联：日元在缺乏催化剂情况下不太可能走强，能源价格上涨与美联储鹰派立场持续施压EIA大幅下调2027年油价预期 布伦特原油均价预计65美元 WTI均价预计60.76美元瑞银维持对AI主题积极观点 预计半导体指数2027年盈利将再增长40%EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶 霍尔木兹到年底基本恢复正常巴克莱预计美联储将维持利率不变至2027年底 政策风险整体偏向加息IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续扩张瑞银下调2026及2027年全球铝价预测，中国铝业明年盈利预测下调31%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比预计突破55%伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年WFE增长18.2%预测高盛预测美国数据中心电力需求2027年将翻倍至66GW，占夏季峰值电网容量8.5%瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，存储芯片贡献半数增长，科技股座次大洗牌以色列央行上调2026—2027年GDP增长预期，2027年增速预计达5.5%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐断崖式放缓至22%摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞