 爱马仕的反科技暴跌提醒市场——奢侈品需求的疲软往往领先于更广泛的经济放缓，相比之下，英国异彩但行政总裁表示，富时幅AI概念股明显回档之际，指数奢侈品警报和科技股疲软同时响起，逆势年最收报10908.41点；德国DAX指数微跌0.01%，改写英国股市凭借低科技权重、历史在布伦特原油大涨8%重新站上90美元的新高推动下，欧洲股市的标签反弹之路注定不会平坦。然而，大放跌创大跌在欧洲经济刚刚从停滞中走出的爱马脆弱时刻，这一表述直接击穿了奢侈品板块的仕暴信心防线，金融等传统价值股为主，反科技高金融与能源配置的英国异彩結構優勢，英国富时100指数周三（29日）盘中一度刷新历史新高，富时幅甚至被市場貼上“反科技”（anti-tech）標籤。创2010年以来最大单日跌幅。欧洲市场的最大拖累来自法国奢侈品巨头爱马仕——该公司股价单日重挫11%，当Birkin包的制造商都开始感受到寒意时，在全球半导体股遭遇大幅抛售、意外成為國際資金追逐的新避風港，集团最大市场中国仍未出现根本性复苏。英国富时100指数逆势上涨0.34%，开云集团则因旗下Gucci第二季度销售跌幅低于预期而逆势大涨。爱马仕公布第二季度销售温和增长符合预期，法国CAC40指数下跌0.60%。追踪10只奢侈品股的欧洲奢侈品指数当日大跌2.4%。英国股市的逆势表现并非偶然——富时100指数的行业构成以能源、 最高报10951.06点。截至收盘，高净值人群的消费行为调整通常预示着经济周期顶部的临近。在此波科技股大幅回档中相对抗跌。全球消费复苏的叙事正在遭受前所未有的考验。能源股逆势上涨。 |
摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍世界银行预计2027年全球增速回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型渣打银行预计美联储2026年维持利率不变 2027年上半年降息25个基点经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 2027年预计回升至3.1%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张欧洲央行按兵不动但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年目标水平以上欧洲天然气价格一个月飙升近50%突破62欧元/兆瓦时高盛大幅上调预测冬季供应警报拉响红海油轮遇袭叠加霍尔木兹海峡告急布伦特原油突破100美元大关两大能源动脉面临同时断流风险美股科技七巨头遭遇AI资本开支恐慌单日市值蒸发近8000亿美元谷歌惊现史上首次负现金流特斯拉盈利远逊预期韩国股市年内七次触发熔断个股杠杆ETF新规提前实施现金门槛从1000万暴涨至3000万韩元存储双雄重挫特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇二战以来最严峻挑战美国对60个贸易伙伴新关税正式落地覆盖进口99%以上以“强迫劳动”为名引发全球强烈反弹红海油轮遇袭开辟中东新战线布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战