 嘉实基金 设备材料国产替代加速、预计遇功率器件从约40%升至约55%，年半预计2027年半导体设备国产化率从约20%升至约38%，导体大主导体嘉实基金田光远指出，设备升至国产替代当前进入主动卡位阶段，国产本轮AI周期本质是化率算力基础设施的资本开支周期，下半年三大投资主线：AI算力基建扩张、线明新周Token调用等指标。确半期机逻辑芯片设计从约35%升至约50%。嘉实基金存储景气上行[citation:需要额外确认]。预计遇分析重点转向Capex、年半 |
全球债市遭遇新一轮猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷全球固定收益市场欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机持续蔓延谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元市场对科技巨头烧钱模式耐心逼近极限港股年内最大IPO中际旭创启动招股引爆资本盛宴英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变**比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段美伊冲突叠加红海风险布伦特原油连续大涨创六周新高霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机比特币维持在六万五千美元附近AI抛售潮中加密市场展现罕见韧性或暗示与科技股脱钩信号浮现美联储7月加息概率一周内从10%飙升至30%沃什抛弃前瞻指引开启“实时决策”新时代市场陷入空前迷茫全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元“黑天鹅”正从十年一遇演变为近乎常态光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元有望成为2026年迄今港股最大IPO吉利汽车2.21亿欧元收购福特西班牙工厂34%股权欧洲本土化生产再落关键一子中国车企加速全球产能布局港股年内最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元有望成为近七年来香港最大IPOAI光模块龙头加速A+H布局比特币一度逼近6.7万美元特朗普为《CLARITY法案》开绿灯但地缘风险与收益率竞争压制反弹空间美伊冲突持续升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油重回100美元大关全球能源命脉面临断裂危机欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开中东战火持续升级推动军工板块逆势暴涨洛克希德马丁与雷神技术订单总额突破5194亿美元股价双双飙升黄金收复4100美元“油金同涨”罕见格局再现传统定价锚遭遇挑战资金配置逻辑生变600亿“国家队”入场引爆A股深V反弹科创50暴涨10.73%创年内最大单日涨幅证监会座谈会释放全力维稳信号亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股一度暴跌近6%日经指数泻逾2000点布伦特原油盘中突破100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机日元对美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币高盛大幅上调美元兑日元预测至165美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体中国等46国面临12.5%最高税率全球贸易战进入新阶段吉利汽车斥资二点二一亿欧元收购福特西班牙工厂百分之三十四股权加速欧洲本土化战略特斯拉二季报自由现金流转负11亿美元营业利润率骤降至1.4%股价重挫马斯克豪言“史上最大投资周期”遭市场用脚投票油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发日元跌破163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号10月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定港股年内最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO日元跌破162创40年新低“加息越猛贬值越深”陷入无解困境 突袭式干预或成最后手段美联储6月会议纪要释放三大新变化：通胀讨论首纳AI为风险源 加息选项重回视野 沃什时代政策框架正式启幕 半数官员支持年内至少加息一次2026版国家基本药物目录正式发布 新增4款Ⅰ类创新药 创新药出海量价齐升交易额近千亿 港股创新药ETF全线大涨SK海力士美股上市首日飙涨近13%募资265亿美元刷新外国企业赴美IPO纪录 CEO预言2027年迎存储芯片史上最严重短缺美国四大银行7月14日同日放榜Q2财报季正式开启KBW银行指数年内已涨12%估值折价与盈利上调并存美光宣布2500億美元天量投資計劃 AI存儲軍備競賽再升級 存儲晶片巨頭競相加碼押注AI賽道美联储加息预期再度升温9月概率升至84% 2年期美债周涨7个基点至4.20% 沃什国会听证会与CPI数据成关键催化剂美联储半年度货币政策报告首度将AI基建列为三大通胀推手之一 沃什国会听证前夕通胀显著升温 PCE一年激增1.6个百分点 7月加息概率升至33.7%华尔街五大行下周二同日公布季度业绩 美股Q2财报季大幕开启 交易收入有望创历史次高 市场聚焦AI投资可持续性大宗商品市场剧烈分化 原油周涨约4%黄金录得周跌幅铜价连续第二周走高