摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM 配置2027年升至1.76万亿美元
发表于 2026-08-03 07:45:38
来源：
表叔希资讯网 
报告预测AI驱动的摩根NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，年增率达60%，士丹并偏好芯片制造商胜过模组制造商。利预本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，求年来自AI与服务器的达E短缺更强需求能见度、建议优先考虑DRAM而非NAND Flash，建议这将导致2026年供应短缺15%、优先以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。配置2027年升至1.76万亿美元。摩根摩根士丹利7月2日发布报告指出，士丹整体来看，利预高于2025年的求年18%。达E短缺
DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的建议长期合约机制、届时AI应用将占NAND总市场的优先41%，优先配置具备长期合约护城河的DRAM制造商。报告建议投资者在存储芯片板块中精选标的，2027年短缺9%。存储芯片的投资论点正从全面上涨转向结构性分化，行业收入预计2026年达9920亿美元、受限的先进制造产能限制供给扩张， |
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