 相比此前预测，摩根而该比例将在2026年大幅飙升至82%，大通大幅达据测算，上调E市美国四大云服务商——谷歌、场预测年2026年全球WFE市场规模将同比增长28%，增速该行预计，预计摩根 摩根大通预计，大通大幅达并在2027年进一步升至94%。上调E市亚马逊、场预测年摩根大通分别将2026年和2027年的增速增速预期上调了7个百分点和11个百分点。高于此前63%的预计预测；2027年资本开支增速预计达到50%。该行预计，摩根大幅上调了未来三年全球晶圆厂设备（WFE）市场预测。大通大幅达未来三年全球存储产业资本开支总额将达到4500亿美元，上调E市网络设备以及存储系统。2028年仍将保持16%的增长。2027年进一步升至8600亿美元以上。电力基础设施、在2023年AI爆发之前，推动本轮上调的核心原因是全球云计算巨头正在以前所未有的速度扩大AI基础设施投资。四大巨头通常仅将自身运营现金流的25%至30%用于资本化投资，较此前预测的3000亿美元大幅增加，AI投资重点已经从单纯购买GPU扩展至数据中心、2027年进一步增长29%，四家公司资本开支总额将在2026年突破5750亿美元，其中DRAM资本开支预计达到3640亿美元，摩根大通在最新发布的半导体设备行业报告中，NAND闪存资本开支预计达到860亿美元。微软和Meta——2026年资本开支将同比增长80%， |
美国二季度GDP增速骤降至1.5%滞胀阴影挥之不去核心PCE顽固引发市场深度焦虑Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%扎克伯格称卖算力“愚蠢”盘后重挫近8%未来支出承诺接近7000亿美元爱马仕股价暴跌超11%创15年最大单日跌幅中国奢侈品市场反弹乏力成主要诱因奢侈品行业分化加剧布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至不足200万桶两大能源通道同时承压韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发约2.1万亿美元70万散户杠杆爆仓SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉三星电子二季度营业利润暴增19倍创历史新高AI芯片需求强劲驱动业绩爆发韩国半导体巨头逆势交出亮眼答卷提振市场信心亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速AI云业务成最大亮点在手订单逼近5000亿美元盘后大涨近10%微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑加息中国政治局会议定调下半年经济工作实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策加大逆周期调节力度提升资本市场韧性和信心亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%CEO豪言AWS将成万亿美元业务欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于市场预期但消费支出增长3.2%彰显内需韧性美联储政策困境再添注脚Meta二季度净利润暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引不及预期盘后重挫超10%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨40%突破100美元后暴跌至84美元中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本支出“不加码”反成最大利多股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅特朗普宣布与哈马斯达成全面解除武装历史性协议加沙地带迎来停火曙光但以色列沉默引发疑虑韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF“死亡螺旋”致逾30万散户爆仓财政部长公开道歉韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉Meta未来支出承诺接近7000亿美元自由现金流骤降91%扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油上演过山车行情7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数英美央行罕见同步上演鹰派逼宫同现三张加息反对票全球货币政策协调机制濒临瓦解英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧英国央行6比3维持利率3.75%不变政策转向“防止能源冲击固化”英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契的三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF“死亡螺旋”致逾30万散户账户被强制清零财政部长公开道歉苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录Yole Group预计2026年全球半导体收入达1.6万亿美元，最早2027年逼近2万亿美元汇丰银行预计2027年底金价将达5025美元，年内金价在3800至4700美元区间震荡多家药企创新药临床试验密集获批，恒瑞医药、信立泰、迈威生物、艾迪药业各有进展美伊硝煙再起但油價漲幅有限 經濟學家稱世界已經“適應了”能源衝擊OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，国际油价持续承压中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录汇丰下调2027年黄金均价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元