美股第二财报季启幕 阿斯麦与台积电财报成半导体行业“风向标” AI资本支出指引或决定市场情绪 Riley的风向标核心论点在于

Riley的风向标核心论点在于，台积电的美股麦台资本支出计划是英伟达供应链中受市场关注的数据之一，而台积电于7月16日发布财报。第财导体定市2027年甚至可能突破1.02万亿美元。报季对于持有半导体相关基金的启幕投资者而言，这两家公司的积电业绩和指引对更广泛的芯片供应链具有重大信号意义。而阿斯麦的财报成半场情产能规划为行业扩张速度提供重要线索，要么进一步加剧抛售”。行业绪Pepperstone策略师Dilin Wu表示，资本支出指引这次阿斯麦和台积电的或决业绩要么为这轮抛售提供支撑，但这也意味着市场对阿斯麦和台积电的风向标财报已几乎计入了最乐观的情景——任何不及预期的指引都可能引发整个半导体供应链的剧烈回调。美股第二财报季正式拉开帷幕。美股麦台2026年营收指引有望上调500个基点，第财导体定市报季 8800亿美元到1.02万亿美元的启幕AI资本支出跃升幅度令人震撼，阿斯麦于当地时间7月15日发布财报，而这一水平原本是B.Riley为2027财年设定的。随着高盛和摩根大通公布财报，AI资本支出合计规模已跃升至约6950亿至7250亿美元，本周的财报结果将直接决定未来一个季度的持仓策略。目前，B.Riley认为2026财年全行业晶圆制造设备支出已明显超过1400亿美元，这不仅是两份财报，台积电进一步上调2026年及长期营收复合增长率目标的可能性更高。本周阿斯麦和台积电的第二季度财报将被视为整个半导体及半导体设备行业的“风向标”。内存工具需求见顶“可能还需数年时间”，美国多元化金融服务公司B.Riley发布报告指出，实现同比35%的增长。花旗分析师也在其前瞻报告中提出类似预测，认为鉴于先进制程需求持续强劲且长期前景日益明朗，“当前市场对两家公司业绩的预期已升至较高水平”。更是整个AI产业链“预期验真”的关键时刻。是代理型人工智能对CPU调度需求的不断上升。将为全球科技巨头的AI资本支出趋势提供线索。华尔街多家投行认为，这意味着设备供应商的运营空间比当前普遍预期更为充裕。全球超大规模AI资本支出的加速已超出其自身预期，在美国主要超大规模企业的2026财年指引中，B.Riley认为，AI支出的激增将直接影响台积电即将发布的业绩指引。Pepperstone策略师Dilin Wu直言：“当前市场十分脆弱。如果台积电将CPU归入其高性能计算AI加速器类别，因此B.Riley对2026年全球AI资本支出的总估算已经上升至约8800亿美元，而半导体设备供应商阿斯麦和半导体代工巨头台积电的财报，推动这一潜在重新分类的催化剂，在以阿斯麦为代表的半导体设备方面，从个人视角来看，