 2026年下半年产能利用率达90%，集邦晶圆加剧紧张并意图在2027年酝酿全面调涨。咨询制程涨价至年八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、预估延伸代工价平均涨幅在5%至15%之间，代工部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，成熟产三星减产，排挤半导体制造原物料通膨及AI持续排挤产能使价格调升仍难以避免。集邦晶圆加剧紧张集邦咨询最新调查显示，咨询制程涨价至年预估延伸 代工涨价氛围浓厚，代工业界持续酝酿2026下半年至2027年的成熟产第三波涨价。十二英寸成熟制程因AI新兴应用增量排挤，排挤 |
Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近8%扎克伯格称卖算力是“愚蠢的”Meta二季度自由现金流骤降91%至近四年最低扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨40%突破100美元后暴跌至84美元中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数日本央行7月会议维持1%利率不变但释放鹰派信号东京通胀加速至1.9%秋季加息预期升温日元单日暴涨逾3%高盛首席交易员警告AI头部企业未履行财务承诺已超1.5万亿美元英伟达循环融资模式引爆信贷市场恐慌CDS价差创纪录飙升大宗商品剧烈震荡黄金脱敏实际利率震荡上行铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波AI产业链估值体系遭遇信任危机股价大跌拱手让出市值第一宝座韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士利润暴增仍遭抛售财政部长公开致歉金价重回4100美元关口IMF下调2026年全球经济增速至3.0%“中东战争+AI热潮”致全球经济冰火两重天苹果第三财季营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后一度跌近7%库克交出任内最后一份财报德国7月通胀率跳升至2.8%燃油税减免到期叠加中东冲突推高能源价格令欧洲央行左右为难Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫逾11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问中国政治局会议定调下半年经济工作实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策加大逆周期调节力度提升资本市场韧性和信心微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元市值单日暴增4500亿美元创美股历史之最AI投资逻辑迎来分水岭亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速AI云业务成最大亮点订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%布伦特原油单日暴涨近8%突破90美元关口两大国际能源运输通道同时承压霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数全球原油市场面临系统性冲击韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断创历史最大单月跌幅散户抬“吊唁花圈”围国会杠杆ETF踩踏致逾30万账户被强制清零财政部长公开道歉美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停道指暴跌逾1100点30年期美债收益率突破5.2%韩国KOSPI史诗级反攻盘中狂飙17%创历史最大涨幅但7月累计仍暴跌近25%暴露结构性脆弱英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座Meta二季度净利润暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引不及预期盘后重挫超10%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问欧盟砸百亿欧元启动七座AI超级工厂建设计划全力追赶中美算力差距重塑全球AI产业格局爱马仕财报引发15年来最大单日跌幅中国奢侈品市场复苏乏力成主要拖累行政总裁坦言最大市场中国仍未出现根本性复苏股价盘中一度重挫11%苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座英伟达“循环融资”风波引爆AI泡沫恐慌科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价大跌5%苹果重夺全球市值第一宝座英国央行6比3投票维持利率3.75%不变内部分歧扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99%以上全球贸易战火重燃欧盟抗议称指控“毫无根据”日本央行7月会议维持利率1%不变秋季加息预期升温日元疲软与能源冲击推升通胀压力市场关注植田和男措辞韩国KOSPI史诗级反攻盘中狂飙17%创历史最大涨幅AI信仰在极端波动中绝地重生但7月仍暴跌近25%中国A股稳市政策组合拳密集落地科创50周涨4.19%领跑外资机构集体看多花旗上调中国股票至超配日元击穿163关口创近四十年新低美国财政部罕见呼吁日本央行加息倒逼政策转向美联储加息预期一周内从不足12%飙升至38%9月行动概率已超八成沃什时代政策不确定性成新常态花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元现货黄金突破4050美元宽幅震荡地缘避险与加息预期两股力量激烈拉锯特朗普称正与伊朗谈判不排除加大军事打击欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%创2011年以来最高增速数据中心AI业务飙升59%成科技财报季最大亮点亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌逾6%再触熔断日经重挫逾3%关税油价AI三重利空血洗市场美国一周内密集加码关税覆盖近60个经济体99.4%进口商品受波及全球贸易战阴影再度笼罩美国一周内密集调整关税波及近60个经济体特朗普援引百年条款对加拿大加征50%关税