 地缘政治及利率风险等宏观挑战，计A继续结构性主题影响力或大于宏观经济因素，资周主导指数尽管面临通胀、期将全球而风险则在于资金可能过度投资。股市DWS全球首席投资总监Vincenzo Vedda预计，标普即使关于过度投资及潜在泡沫的年月争论仍未平息，泛欧斯托克600指数有望上试650点，底或达点科技板块的计A继续估值水平仍将继续受到强劲的盈利增长支持，对算力的资周主导指数强劲需求以及AI变现能力不断提高为估值提供支撑，预期至2027年6月底标普500指数可达8200点，期将全球股市 DWS指出，标普推动盈利增长并影响资本配置。年月MSCI新兴市场指数可达1870点。底或达点AI投资周期将继续主导全球股市，计A继续 |
美联储7月利率决议惊现三张异议票创2016年以来之最沃什新政首秀遭遇罕见内部分裂欧洲股市展现韧性银行与奢侈品财报强劲抵消科技股暴跌与地缘逆风美联储7月利率决议悬念创近两年之最OIS隐含加息概率从12%飙至38%沃什“无指引”风格成最大变量美联储7月利率决议惊现三张异议票创2016年以来之最沃什新范式遭遇内部罕见分裂Meta广告引擎轰鸣Q2营收预计超600亿美元千亿美元AI资本开支成最大考验自由现金流或大幅萎缩日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定SpaceX股价较IPO高点腰斩市值蒸发超1.2万亿美元英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波芯片股遭遇集体抛售全球股票基金连续九周净流入欧洲企业盈利成最大亮点长鑫科技科创板上市首日暴涨465.82%市值3.28万亿元登顶A股“一哥”打破多项历史纪录引发全球芯片格局地震苹果重夺全球市值第一宝座英伟达深陷7500亿美元循环融资疑云CDS飙至82个基点创历史新高国际金价突破4000美元“拉锯区”后剧烈波动地缘缓和与加息预期激烈拉锯韩国KOSPI连续两日触发熔断创历史纪录杠杆ETF成散户“绞肉机”财长公开道歉美股科技巨头财报季AI资本支出成审判标准谷歌天量自由现金流首度转负引发千亿抛售潮英国富时100指数连续四日收涨逆势改写历史新高“反科技”标签成全球资金避风港科技七巨头遭遇史诗级抛售谷歌特斯拉自由现金流转负引爆AI资本开支恐慌单日市值蒸发近8000亿微软与Meta同日发布财报AI资本开支成最大考验市场紧盯Azure增速与Copilot能否证明千亿投入价值美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌超8%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除地缘溢价一夜蒸发希捷科技四季度净利润激增逾164%盘后大涨存储巨头在芯片股崩盘中独树一帜AI数据需求成最强引擎美国授予洛克希德·马丁586亿美元拦截器合同与通用动力766亿美元潜艇合同国防开支大规模扩张微软与Meta同日公布财报AI资本开支成最大考验市场密切关注Azure增速与自由现金流能否支撑巨额投入亚太股市遭遇黑色星期二韩国KOSPI暴跌10.84%触发年内第八次熔断三星SK海力士双双暴跌超13%芯片股遭遇历史性血洗英特尔二季度营收创十五年最强劲增速AI服务器CPU需求超越供给芯片老将上演王者归来国际油价上演惊心动魄过山车行情霍尔木兹与曼德海峡两大咽喉同时承压地缘溢价剧烈波动全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元费城半导体指数六周暴跌近30%AI算力军备竞赛正式退潮城堡证券押注美联储周三意外加息称市场低估了沃什偏鹰决心宏观对冲基金提前布局防御策略美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税全球贸易战火重燃覆盖99%贸易额国际油价上演惊心动魄过山车行情美伊冲突反复致布伦特原油从百元关口剧烈波动全球股票型ETF连续17周净流入但科技板块遭43亿美元流出亚洲市场成资金避风港中国资产单周吸金42亿美元苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略从“掉队”逆转为避险资产A股港股在亚太风暴中逆势翻红硬科技H股溢价反超A股国际资本重新定价中国资产美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%以上进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战韩国股市年内七次触发熔断平均每30人就有1人爆仓高杠杆交易引爆死亡螺旋监管紧急降杠杆美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇二战以来最严峻挑战美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近38%9月加息概率已超八成债券市场发出2007年以来最强烈警告信号美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战花旗列出六大商品尾部风险情境极端情况下油价或突破每桶200美元铜价上看20000美元黄金上看6000美元特朗普威胁对伊朗实施“重大军事惩罚”红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急日元汇率暴跌至163.99创1986年以来近四十年新低美财政部认定日元“被严重低估”日本央行释放提速加息信号特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾6%触发熔断日经盘中大跌超2000点油价关税AI三大利空夹击