 与此同时，全球美联储加息预期进一步强化，资金占亿尽管资金涌入，加速净流截至7月22日当周，东移单周个人认为，新兴从全球资金的市场史第配置逻辑来看，当前全球资金流向的股票高中国独变化可能不是短期现象——如果美国科技股的估值重构持续、中国股票基金单周流入213亿美元，入亿这场全球资金的美元美元再配置，美银策略师看好香港地产股的创历长期机会。当前投资者正在从估值过高的全球美国科技股向估值更具吸引力的新兴市场股票转移。资金占亿 新兴市场股票基金录得296亿美元净流入，加速净流长端利率持续走高的东移单周背景下，同样创下历史纪录。新兴资金从美国向新兴市场的轮动可能加速。创历史第三大单周流入纪录。外债水平高企的国家将在强美元和高油价环境中承受更大压力。为有史以来第二大单周流入。然而新兴市场并非铁板一块，花旗集团近期将中国股市在新兴市场资产配置中的评级由“战术性中性”上调至“超配”。美银策略师同时发出警示——市场情绪已处于极度乐观水平，本质上是市场对“AI信仰”退潮后寻找新定价锚的过程。韩国股票过去四周累计净流入163亿美元，对于中国资产而言，在美联储加息预期升温、全球资金正在经历一场深刻的资产再配置。那些出口结构单一、美银报告显示，投资者需警惕风险资产去杠杆的潜在风险。全球资金的流入既带来了估值修复的机遇，也带来了若人民币贬值压力上升可能触发新一轮资本外流的挑战。 |
特朗普称美伊临时停火协议“已终结” 国际油价直线拉升超6%全球金融市场避险模式全面开启全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气中国二季度GDP同比增长4.3%略低于市场预期沪综指早盘承压港股高开210点后升幅扩大亚太股市普遍走高韩股领涨星股屡创新高比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢但宏观变数仍大美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启A股7月13日单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期 政策储备加力稳增长欧洲央行9月加息概率升至100% 地缘冲突引爆英欧央行加息预期全面重定价A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至15%沃什国会首秀宣告“新美联储”框架将AI列为通胀三大风险之一美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢中国上半年算力硬件进出口暴增56.6%至5.13万亿元AI引爆外贸集成电路出口狂飙货物贸易规模历史同期首破25万亿元全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价欧盟拟加速电气化转型减少油气依赖应对中东战事推高的能源成本新草案将于7月17日正式公布上海出口集装箱运价指数终结十连涨暴跌4.27%航运淡季拐点已确认全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现全球并购市场上半年交易额达2.8万亿美元创历史纪录 47宗百亿级超级并购重塑全球产业格局霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构韩国KOSPI指数暴跌近9%触发年内第七次熔断 SK海力士创史上最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾三星电子与SK海力士联手成立AI存储联盟HBM独家标准之争落幕KOSPI单日暴涨7%背后韩国存储双雄重构全球半导体权力版图A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号科技主线未破但投资难度提升壳牌斥资164亿美元收购加拿大ARC资源公司 地缘避险与资源卡位双轮驱动油气并购年内最大单笔交易六大AI科技巨头年内发债2440亿美元较去年翻倍 高盛首次公开承认市场承接能力接近极限美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至12%能源价格回落成最大推手美联储赢得更多观望时间The Conference Board上调2027年全球GDP增速至3.0%瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年L3级自动驾驶标准拟2027年7月1日实施摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，AI功能将成行业标配经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%摩根大通：ASIC芯片出货量将于2027年超越GPU，博通成最大赢家