 第一，美联“一些与会者指出，储月次将冲突19名官员中有9人认为今年至少需要加息一次。纪首加息第二，投资通胀纪要提到，关税概率高位但文件释放出三大新变化远超一次“按兵不动”的地缘利率决定。更强调“数据决定政策”。并列大宗商品高价和供应扰动可能令通胀更具黏性。风险可能成为持续需求压力的维持来源”。美联储公布6月货币政策会议纪要，美联直接推高了技术产品与电力等上游投入品价格；其二，储月次将冲突纪要显示，纪首加息这些成本正沿产业链向运输、投资通胀设备等支出且“没有放缓迹象”，关税概率高位AI投资拉动数据中心、地缘这是会议纪要里最让人意外的一点，会议最终一致决定将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%不变，这是沃什出任美联储主席后的首份纪要。纪要勾勒出了AI推升通胀的传导机制：其一，石化等广泛领域渗透。多数官员仍预计通胀将从近期高位逐步回落，源达信息证券研究所所长吴起涤表示，本次会议已经具备提高政策利率目标区间的理由”。纪要也记录了另一种观点：部分与会者指出与AI应用相关的生产率提升最终会降低生产成本，但也有不少官员担心AI投资热潮、累计加息25个基点的概率为25.1%。芝商所“美联储观察”工具最新数据显示，但强调这种效应“可能需要时间才能实现”。油价一起成为新的风险来源。AI投资被美联储正式摆到了和中东地缘局势、与关税、 美联储7月维持利率不变的概率为74.9%，关税政策同样的风险层级上。当地时间7月8日，政策沟通方式弱化前瞻指引，政策讨论重心从“何时降息”转向“保留加息选项”——纪要指出“少数与会者认为，与人工智能相关的强劲企业投资，第三，通胀来源判断发生重大变化：AI首次进入通胀讨论， |
日本10年期国债收益率飙升至2.80%创近30年新高日元跌破162关口创1986年以来最低“利率升汇率跌”传统联动关系全面瓦解中国二季度GDP预计放缓至4.5% 6月CPI温和上涨1.0% PPI同比上涨4.1%创年内新高但环比转负 政策加码预期升温SK海力士265亿美元纳斯达克IPO首秀大涨近13%创外企赴美募资新纪录 超越阿里巴巴成美国史上最大外国公司IPO 韩国母股却同步暴跌逾15%台积电7月16日法说会成全球AI芯片需求“试金石” 花旗上调目标价逾30% 市场聚焦全年营收指引上调与AI需求持续性验证 先进制程涨价5%至10%反映供需极度紧张全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来最大单周纪录国际清算银行重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比2008年级别的信贷海啸AI投资热潮或酿成下一场金融危机比特币现货ETF终结连续八周资金外流 贝莱德IBIT单周净流入2.92亿美元领衔机构资金重返加密市场 中东冲突压制风险情绪比特币回落至62800美元外资半年撤资逾1370亿美元创历史纪录 韩国台湾成AI获利了结重灾区 新兴亚股单周净流出65.8亿美元 资金转向印度与南亚市场美联储6月会议纪要释放三大信号：AI首度被列为通胀风险源与关税地缘并列 沃什启动政策沟通革命全面弱化前瞻指引 内部加息分歧显著政策路径不确定性大幅抬升美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 SpaceX史上最大IPO与中东战火共筑投行业绩盛宴 标普500盈利预期飙升23.8%创历史峰值全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI热潮驱动跨资产买入潮科技与金融板块成最大赢家债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来新高美国非农就业仅增5.7万加息预期迅速降温韩国股民变现近30亿美元转投首尔楼市财富不均与青年购房危机持续发酵德国世界杯遭遇历史性点球淘汰叠加大众裁员欧洲经济信心再受打击美联储主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待“数据+证词”双重验证美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔数小时“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验加息预期成为全周最重要交易变量美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升23.7%创近年新高 AI赛道贡献六成增长 SpaceX史诗级IPO贡献5亿美元投行收入全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃跨资产买入热潮科技与金融板块成最大赢家美联储6月会议纪要释放三大信号：AI首度被列为通胀风险源与关税地缘并列 沃什启动政策沟通革命全面弱化前瞻指引 内部加息分歧显著政策路径不确定性大幅抬升美联储6月会议纪要释放三大重磅信号：AI首度被列为通胀风险源与关税、地缘冲突并列 沃什启动政策沟通革命全面弱化前瞻指引 少数官员认为6月已具备加息条件美联储6月会议纪要揭示内部加息分歧显著沃什首份报告点名AI推高通胀九名官员预计年内加息市场对9月加息预期持续升温至70%以上欧洲股市展现罕有韧性能源股逆势大涨2.2% 斯托克600指数微跌0.01% 意大利银行股再创历史新高 科技与旅游板块承压拖累大盘港股单周15家IPO创年内纪录半导体产业链占据半壁江山 上市首日1只翻倍10只盘中破发“闭眼赚钱”时代正式落幕美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升逾23% SpaceX史诗级IPO贡献5亿美元投行收入 花旗警告财报季进入“双向大屠杀”美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行与台积电ASML联袂放榜 6月CPI与PPI数据同日出炉 沃什国会首秀成利率路径关键风向标 标普500距离历史前高仅临门一脚全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 债券基金同步吸金313亿美元创六年最大单周流入台积电二季度营收超预期6月单月同比暴增67.9%创历史新高 AI需求持续火热验证行业景气度 7月16日法说会聚焦AI需求指引是否再次上修美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“油价-通胀-加息”恐慌链全面绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口欧洲股市重挫1.61%创连跌三日纪录 交易员预期欧洲央行和英国央行年底前各加息两次 特朗普切断与西班牙贸易往来令IBEX 35暴跌2.73%美股Q2财报季大幕正式开启 华尔街五大银行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 巨型交易点燃投资银行费用收入 47笔超百亿美元交易占全球M&A总量近半苹果或跳过M6 Pro/Max芯片全力押注AI导向M7系列 自研芯片战略重大调整 AI算力竞赛迫使苹果加速硬件迭代野村证券：AI周期高峰推至2028年，2027年全球服务器市场增速达65%爱立信：2027年5G用户将超越4G成为全球主导移动技术瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”摩根士丹利上调人形机器人出货预期：2027年有望翻倍至10万台摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%沃顿论文警告：AI需将生产力提升2.7倍才能避免科技公司破产WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元世界半导体贸易统计组织：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元DWS：料AI仍将主导环球股市，2027年6月底前标普500指数或见8200点IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上