 超过互联网泡沫时期高点。高盛仅过去约六个月对2026年预期就提高了近80%。警示投资 市场对主要云厂商资本开支预测持续上调：2026年从5200亿美元上调至7720亿美元，热潮高盛认为AI投资热潮仍未见顶，顶但定价达亿2027年更由6140亿美元升至9420亿美元，市场AI相关投资占GDP比重未来两年将接近甚至超过90年代科技投资周期峰值。已明预期高盛最新研报指出，显领先基美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，本面 |
申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至51.5%光伏拐点2027年二季度后或显现，全球需求有望恢复10%以上增速AI行情告别“无差别上涨”进入分化阶段 三星盈利暴增18倍仍遭股价大跌美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，霍尔木兹海峡航运几近停滞，全球市场剧烈震荡逢时科技获1500万元战略投资，加速推进海洋药物和生物制品研发申万宏源预测A股新一轮上涨行情有望延伸至2027年上半年，2027年全A两非净利润增速达12.7%韩国央行行长释放加息信号，SK海力士ADR登陆纳斯达克募资约265亿美元获超7倍认购美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中国独占8席，出海模式全面升级翻倍基五日骤减七成批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球通胀回落至3.9%全球市场“黑色星期二”：美债收益率飙升、韩国股市熔断、AI热潮降温拖累韩股跌入技术性熊市申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年北京泰德制药1类新药CPD704软雾吸入剂获批临床，领跑国内软雾制剂赛道美债收益率曲线陡峭化至30个基点 2s10s利差释放经济信号 地缘风险与供给压力推动长债收益率突破5%AI芯片股遭遇黑色星期二：三星利润暴增19倍仍遭抛售跌7.5%，SK海力士自高点已回调30%瑞银：费城半导体指数2027年盈利将再增长40%，维持对AI主题积极观点本周15只新发ETF聚焦高景气赛道，主题型产品成主力军，认购周期显著缩短SK海力士登陆纳斯达克募资265亿美元创外国企业在美IPO之最 股价自高点已回调约30%美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度突破80美元，霍尔木兹海峡航运几近停滞德国5月出口环比增长0.9%超预期连续四个月增长 对美出口飙升23.1%AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市三星电子利润暴增19倍仍遭股价大跌7.5%，AI芯片销售热潮能否持续引发担忧AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市华泰证券：铜铝2026至2027年供需格局或转向并维持紧平衡，有色板块超跌存修复空间招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易汇丰银行：2026年金价以震荡为主 2027年底有望站上5025美元/盎司汇丰银行预计2027年底金价将达到每盎司5025美元，维持震荡上行判断IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%并警示三大下行风险，同时将中国增长预期上调至4.6%花旗上调标普500年底目标至8100点 同时将日股评级一举上调至“增持” 资金轮动预期升温科技股独大格局或迎变局 金融与原材料板块获青睐港股恒指周涨3.53%连升两周 恒生科技大涨4.95% 南向资金持续流入与央行政策利好共筑反弹 科技板块成资金再平衡最大受益者全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高AI热潮与降息预期共舞科技类股基金独揽115亿美元资金盛宴中国6月CPI同比上涨1.0%保持温和 PPI同比上涨4.1%创年内新高但环比转负 经济结构性修复与政策宽松预期交织韩国KOSPI指数单周暴跌7.57%较高位累计回落逾20%跌入技术性熊市 外资上半年流出超708亿美元创历史之最 韩元跌至17年新低央行面临加息两难美联储“超级星期二”重磅来袭 沃什国会首秀撞上6月CPI数据 加息预期博弈与AI通胀新视角成焦点韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”台积电二季度营收1.27万亿新台币同比增长36%创历史新高略超预期AI需求持续爆发式增长16日财报将牵动整个AI产业链神经沃什国会首秀撞上CPI数据“沉默战术”面临终极压力测试华尔街喊话可以不给利率路径但请亮明经济判断日本股市上演历史性一幕三菱日联登顶市值榜首42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王日本央行五次加息至1%利率正常化红利全面兑现资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化与盈利确定性”