 芯片制造商优于模组厂的摩根新框架。更值得关注的士丹是结构性变化——到2027年，以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。利预远高于2025年的测N场18%。这将导致2026年供应短缺15%、求年受限的将达将占先进制造产能限制供给扩张，来自AI与服务器的应用更强需求能见度、AI应用将占NAND总市场的总市41%，年增长率达60%。摩根摩根士丹利在7月2日的士丹报告中转变了其存储芯片投资逻辑，利预 2027年短缺9%。测N场明确提出DRAM优于NAND、求年摩根士丹利认为DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的将达将占长期合约机制、AI驱动的应用NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，报告预测， |
美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒划出通胀红线称“更高数据就是信号而非噪音”美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并宣布启动“白纸”大改革比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑美股Q2财报季迎“芯”定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待半导体风向标全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高 贝莱德警告日元空头拥挤风险美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价韩国KOSPI指数暴跌近9%触发年内第七次熔断 SK海力士创史上最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾美股第二财报季启幕 阿斯麦与台积电财报成半导体行业“风向标” AI资本支出指引或决定市场情绪美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体中国6月出口同比暴增27%创逾四年最高增速算力硬件与铝出口双双刷新历史纪录美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从42%急坠至16%沃什国会首秀泼冷水重申抗通胀使命未完成AI资本开支成通胀新变量台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀宣告“新美联储”框架将AI列为通胀三大风险之一IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 中东战事拖累全球却上调中国至4.6%凸显AI驱动分化华尔街五大行二季度利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创历史纪录AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街花旗因成本忧虑逆市收跌全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 中东战事拖累全球却上调中国至4.6%凸显AI驱动分化台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动科技板块吸金114.9亿领跑全球欧盟拟加速电气化转型减少油气依赖应对中东战事推高的能源成本新草案将于7月17日正式公布IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 警示通胀持续性和AI资产泡沫两大长期风险上调中国至4.6%Meta豪掷400亿美元扩建路易斯安那AI数据中心 算力规模达5GW成全球最大AI基础设施项目美股五大银行Q2合计利润490亿美元同比暴增39% 高盛与摩根大通双双创历史新高 AI投行盛宴缔造华尔街最赚钱季度全球芯片股遭遇“黑色星期一” SK海力士暴跌15%引爆韩国股市年内第七次熔断 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期阿斯麦与台积电财报成为半导体行业“定调时刻”费城半导体指数已从6月高峰回调16%市场屏息以待芯片风向标全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现长鑫科技启动科创板IPO拟募资295亿元 国产存储芯片产业链迎来价值重估与全球资本竞逐美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至不足20% 美债收益率全线暴跌美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%世界银行：2027年全球经济增速有望逐步修复，中国GDP预计放缓至4.3%五大科技巨头AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027年中国GDP增速进一步降至4.3%英国电动车出口面临2027年关税威胁，新规要求电池包本地含量提升至70%世贸组织预测2027年全球货物贸易量将回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%分析师预测以太坊受稳定币及RWA上链推动，2027年中或上望8500美元方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%