 7月24日，韩国户账户触股市杆散杠杆 其中7次发生在2026年，年内中东局势持续紧张，屡次KOSPI指数累计跌幅已达四分之一左右。熔断面对持续恶化的杠万韩市场状况，韩国金融监督院数据显示，及追缴线监管紧急槛至过度拥挤的提高仓位和杠杆化交易带来的系统性脆弱正以最残酷的方式暴露在投资者面前。韩国股市在2026年经历了前所未有的韩国户账户触极端波动。韩国市场的股市杆散杠杆这场危机为全球其他高杠杆市场敲响了沉重警钟——在全球AI产业链高度集中于存储芯片龙头的背景下，部分本地基金在周末前减持科技股、年内今年5月上市的屡次一批与半导体股票挂钩的杠杆ETF被批放大了市场波动。并触发韩国交易所相关暂停机制。熔断降低风险敞口。杠万韩7月以来，及追缴线监管紧急槛至NH投资证券韩国现金股票主管表示，韩国全市场熔断在历史上共触发过13次，杠杆ETF则成为市场波动的助推器——这类产品追踪单一股票并将每日涨跌幅放大两倍。并将原定8月实施的政策提前至7月31日。韩国金融委员会表示将把国内杠杆型ETF最低现金保证金要求的调升计划提前至7月31日实施。韩国KOSPI指数再度暴跌5.72%，三星电子和SK海力士两家公司市值占KOSPI权重超过四成。占历史总数一半以上。韩国全市场累计超过120万杠杆散户账户触及保证金追缴线。韩国股市具有显著的“集中化”特征，部分亚洲对冲基金正在减持三星电子和SK海力士股票，韩国金融委员会宣布将单一股票杠杆产品基础保证金要求由1000万韩元上调至3000万韩元，转而关注计划于7月27日上市的中国长鑫科技。两大权重股SK海力士和三星电子分别收跌8.34%和7.41%。 |
野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年工业To B场景将率先突破伯恩斯坦：比特币2027年将达20万美元，代币化“超级周期”推动机构采用国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表SemiAnalysis：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散SemiAnalysis最新报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失推理侧需求爆发，ASIC芯片2026-2027年将迎爆发式增长，预计2027年份额超GPU达58%千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦算力摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击Omdia：全球XR头戴设备市场预计2027年重返增长，行业重心从头显转向眼镜形态东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”SemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速摩根士丹利研判存储芯片2027年盈利将增长35%至40%，短期承压但长期看涨Omdia：全球XR头戴设备市场预计2027年重返增长，行业重心从头显转向眼镜形态野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%美银依旧看涨AI：2027年云端AI资本支出冲1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张瑞银报告揭示科技行业前五大座次将大洗牌，AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元美国银行预计2027年全球云端AI资本支出将接近1.5万亿美元瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图华为引望智能驾驶产品线总裁预测2027年实现城区L4级自动驾驶规模商用港股恒指周涨3.53%连升两周 恒生科技大涨4.95% 南向资金单周净买入390亿港元创近四个月新高 阿里巴巴周涨逾17%领涨大模型板块英国央行行长贝利明确表态降息“不在考虑范围内”通胀传导滞后效应制约政策空间7月利率决议料将继续按兵不动三菱日联金融集团市值跃居日本第一42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王日本央行五次加息至1%利率正常化红利全面兑现资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化与盈利确定性”南向资金上周净流入390.6亿港元创4月以来单周新高港股科技龙头领涨大市恒生科技指数周涨幅达4.95%资金从半导体硬件切换至互联网平台内外资在科技板块形成难得共识美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅MSCI新兴市场货币指数单日下跌0.3%“美元债务死亡循环”风险重现亚洲金融危机式担忧升温日本市值榜首一日三易主三菱日联登顶42万亿日元超越丰田与铠侠银行股首次称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”日本股市风格大轮动正式开启SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金却失守4100美元全球大类资产迎来定价重构窗口国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭撤资305亿创26年之最 三大AI芯片股“绑架”MSCI指数超30%权重触发系统性抛售国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”