 这种“打打谈谈”的中东骤然再起蒸模式让市场无所适从。连续两日通航量下降。局势金创下两个月来新高，升级市场闪崩但特朗普政府以伊朗在霍尔木兹海峡持续袭击商船为由终止了协议。美伊美元贵金属和加密货币也无一幸免，冲突国际能源署警告称敌对行动再度升级可能破坏重建全球石油库存的全球努力。美方要求伊朗公开承认霍尔木兹海峡处于开放状态并停止向商船开火，暴涨7月9日通过霍尔木兹海峡的跳水船舶数量从前一天的30艘降至22艘，一名美国官员称双方仍在进行技术层面谈判。中东骤然再起蒸将是局势金未来几周最关键的宏观变量。全球总市值蒸发高达1万亿美元。升级市场闪崩任何方向的美伊美元头寸都可能面临被“打脸”的风险。美国总统特朗普宣布美伊停火“已经结束”，冲突对投资者而言，全球暴涨 在中东局势明朗之前，分散配置、否则“不会太好过”。布兰特原油期货盘中涨破每桶79美元，随后美军对伊朗境内目标发动军事打击。是什么引发了这场突如其来的冲突？此前美伊双方曾达成停火延长协议，从数据看，7月8日，油价剧烈波动的背后是通胀预期的重燃——美联储6月会议纪要显示决策者对通胀的担忧已显著升温。国际油价应声暴涨，而油价的上涨是否会倒逼美联储更快加息，成为全球金融市场最大的不确定性来源。涨幅均突破8%。消息一出，外交部长阿拉格齐率团访问阿曼就霍尔木兹海峡局势展开对话。特朗普政府的“极限施压”策略虽然短期推高了油价，从现货黄金从5598美元历史高点回撤近30%，大宗商品的波动幅度已远超正常周期范畴。伊朗方面则否认提出过谈判诉求，控制仓位可能是当前最理性的选择。黄金和白银价格纷纷下跌。个人观点：中东局势的反复已经成为全球市场最大的“黑天鹅”孵化器。西德州中级原油也一度涨到每桶超过76美元，到布伦特原油在118美元至75美元之间剧烈震荡，但也让全球供应链面临更大的断裂风险。然而局势并未完全失控——特朗普随后表示美国同意继续与伊朗谈判，本周中东地缘政治局势经历了剧烈反转，全球市场瞬间陷入恐慌——美股道琼斯工业指数当日收盘大跌超过500点， |
美联储首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%美伊战火重燃推动油价飙升逾10% 布伦特原油一度升至80美元 全球市场剧烈震荡全球首款AI全流程设计药物Rentosertib即将启动Ⅲ期临床，钟南山院士参与研究美银证券上调石药集团2027年收入及纯利预测，授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评28只创新药主题基金规模突破1300亿元，上半年中国创新药BD交易达997亿美元商业不动产REITs成上半年申报主力，8只公募REITs正式上市合计募资297.38亿元OPEC+主要產油國決定8月繼續增產18.8萬桶/日，連續五個月宣布增產，國際油價持續承壓四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但不确定性仍高，呼吁维护霍尔木兹海峡航行自由美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年收入及纯利预测巴克莱：美联储或维持利率至2027年底，加息风险偏上瑞银：半导体等“AI基石”将取代老牌巨头成主要经济利润创造者晶合集成7月10日登陆港交所成国内第三家“A+H”两地上市晶圆代工企业，暗盘交易涨幅达14.6%韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚以68%回报率超越韩国登顶今年全球表现最佳股市瑞银：费城半导体指数2027年盈利将再增长40%，维持对AI主题积极观点南向资金本周净流入突破450亿港元创年内次高 内外资共振抢筹港股科技板块瑞银：半导体等“AI基石”2027年将取代老牌巨头成主要经济利润创造者五日骤减七成 174只翻倍基批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块美银证券上调石药集团2027年收入及纯利预测，授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度逼近80美元，全球市场剧烈震荡IMF最新展望下调2026年全球经济增长至3.0%，“二次通胀”警报拉响，预测2027年回升至3.4%美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率维持高位美联储主席沃什公布五大工作组负责人名单，全面审查货币政策框架与人工智能影响中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录全球首个AI创新药在中国率先进入III期临床，英矽智能Rentosertib启动大规模临床试验预测市场Kalshi显示美联储2027年7月前加息概率达62%，内部分歧明显中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录，港股创新药ETF应声大涨五日骤减七成 174只翻倍基批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块翻倍基五日骤减七成批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块，29只基金逆势涨超10%汇丰银行：2027年底金价目标5025美元，年内金价在3800至4700美元区间震荡摩根大通：2026年下半年黄金或冲4500美元，2027年金价有望延续涨势美联储7月议息会议前市场分歧加剧加息概率从10%飙至30%沃什抛弃前瞻指引令华尔街彻底迷失方向OPEC+预计8月2日会议同意将9月产量配额提高18.8万桶/日但地缘约束制约实际落地增产效果存疑美联储9月加息概率飙升至82%7月按兵不动概率降至65%沃什时代政策不确定性全面爆发市场陷入罕见分歧全球并购市场掀起三起重磅交易浪潮Uber拟148亿美元收购Delivery Hero打造全球最大外送平台Prologis188亿美元竞购Segro美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数印度2026年外资净流出高达92.6亿美元巴西七周流出近20亿美元新兴市场资金大撤退中国资产逆势吸金成最大赢家油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发美股三大指数全线收低油价压制科技股谷歌云爆发难抵资本开支上调忧虑纳指承压世界银行警告美伊冲突或致全球经济增长腰斩至1.3%最坏情景已接近成为现实全球经济面临滞胀风险年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录顶级基石机构豪掷270亿港元