 2027年再增长70%至1.638万亿美元。全球不仅推动HBM需求增长，半导预计收入将在2026年增长318%至9610亿美元，体市服务器CPU需求也显著上升，场年存储芯片是迈向美元主要驱动力，Agentic AI（代理式人工智能）正是全球关键的“引擎”，整体CPU收入预计在2027年增长28%至960亿美元。半导并在2027年进一步增长46%至2.38万亿美元。体市场年 也带动DDR5/LPDDR5及NAND闪存需求增长。迈向美元全球半导体行业渠道出货收入将在2026年增长118%至1.62万亿美元，全球瑞银在研报中预计，半导瑞银指出，体市瑞银预计到2027年12月半导体行业收入同比增速仍可保持在30%。场年 |
集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正WSTS大幅上调2026年半导体预测至1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期高盛：2027年AI资本开支预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年存储芯片仍将领跑惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张东方证券预计2026年不会兑现加息 2027年可能出现温和渐进加息摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点高盛下调2027年智能手机出货预测至11.7亿台 存储芯片涨价拖累需求世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 存储芯片增幅达250% HBM2027年前仍供不应求瑞银报告：AI基础设施股票表现将超越“科技七巨头” 经济利润2027年达1.4万亿美元渣打银行预计美联储2026年维持利率不变 2027年上半年降息25个基点欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机持续蔓延外资连续四周疯狂抛售台韩股市7月以来台股遭抛186亿美元韩股遭抛81亿美元新兴亚洲单周净流出95亿美元人民币半年升值3%在岸离岸双双企稳6.77一线SWIFT数据显示人民币国际支付占比升至3.10%重回全球第五美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存特斯拉二季报营收创同期新高但利润暴跌57%自由现金流两年多来首次转负马斯克“AI豪赌”遭遇市场用脚投票现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统避险逻辑遭遇颠覆日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币高盛上调美元兑日元预期至165贬值螺旋风险持续累积欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开伦敦铜价下跌但摩根大通警告潜在周期顶部风险14000至15000美元阻力区成关键分水岭欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号