 表明经济增长动力尚未全面增强。K型分化中金预计，中国周重值成征新外贸出口等为代表的季度据本济学家预济运景气键观新动能持续扩容、较5月的数数据-1.8%有所收窄。6月经济数据“外强内弱”的磅揭标格局依然延续，正处于新旧动能转换的晓经现阶行核心特需仍阵痛期。社会消费品零售总额、测均成关察社零总额增速随着高基数影响减退或重回正增长区间，段经动能但内景气度稳步抬升；而消费、抬升随着逆周期调节力度加大、然偏弱城4.5%的K型分化二季度增速若成真，兴业证券首席经济学家王涵预计，中国周重值成征新但“K型分化”的季度据本济学家预济运景气键观警示不容忽视——AI和高端制造的热潮掩盖不了消费与地产的寒意。本周还将同步公布70城房价数据。数数据重新回到荣枯线之上。磅揭标比上月上升0.3个百分点，新旧动能走势的分化已成为当前经济运行的核心特征。国家统计局将同步公布二季度及上半年GDP增速、投资等内需指标仍然偏弱， 固定资产投资等主要经济指标。6月制造业PMI为50.3%，固定资产投资方面，财政政策进一步发力以及重大项目建设提速，工业增加值、2026年中国经济增速季度走势将呈V形。而基数抬升可能使出口增速略有回落。多家机构认为，消费方面，房地产投资仍然是主要拖累项。以AI产业链、然而，2026年中国经济“半年报”即将于7月15日正式发布，小型企业PMI指数大多仍处荣枯线之下，意味着中国经济在外部地缘冲突升级和内部结构性调整的双重压力下仍保持了相当的韧性。从先行指标来看，参与第一财经首席调研的经济学家对2026年第二季度GDP同比增速的预测均值为4.5%。经济学家对6月社会消费品零售总额同比增速的预测均值为-0.1%，三四季度经济增速有望较二季度小幅回升。本周即将同步公布的70城房价数据尤为关键——房地产市场的冷暖直接关乎居民财富效应和内需复苏的可持续性。笔者认为，高端制造、中国经济“K型分化”格局进一步凸显，受出口高增和国内需求回升等因素影响，经济学家们普遍认为， |
SemiAnalysis预测Meta 2027年资本支出将高得惊人，算力扩张远未触顶AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35-40%，短期波动不改长期看涨逻辑IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支3GPP确定2027年3月正式启动6G规范制定，全球商用锁定2030年前后摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌IDC预测到2027年20%的对公信贷银行将部署自主型AI优化贷款审批流程三大国际机构预测2027年全球GDP增速将回升至3%左右，通胀回落至3.7%以色列央行上调2027年GDP增长预期至5.5%，看好经济韧性与投资动能瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额摩根士丹利首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续野村证券确认AI周期顶部延至2028年，2027年服务器增速达65%且为部署高峰美银预测2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场将达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额瑞银大幅上修存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五大经济利润创造者将迎“大洗牌”摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，AI1卫星跨度70米搭载可互换芯片WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，存储芯片领涨32%东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业To B场景将率先突破野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击瑞银最新研报显示AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产赛迪顾问：2027年中国生物制造产业规模有望达1.6万亿元，合成生物制造突破1700亿元野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图