 进一步强化了看空逻辑。高盛供印度尼西亚2027年新增供给预计同比增加约120万吨（占全球供给的下调1.5%），两者均显著低于当前期货价格3056美元/吨。年L年均尼产能扩2026年市场缺口从72万吨收窄至10万吨，预测元吨2027年过剩量从59万吨扩大至150万吨。至美中东张恢复 与此同时，超预高盛7月6日研报称，期叠将2027年LME铝价年均预测从此前的加印2950美元/吨大幅下调至2700美元/吨，高盛预计全球铝库存将从2026年的高盛供932.2万吨增至2027年的1082.1万吨。2027年上调92万吨。下调同时将2026年四季度预测从3200美元/吨下调至2950美元/吨，年L年均尼产能扩2026年供给预测上调62万吨、预测元吨核心逻辑在于中东铝冶炼产能恢复速度超出市场预期：Al Taweelah冶炼厂复产提速，至美中东张 |
港股7月逆势反弹领跑全球主要股指恒指收复250天线“七翻身”行情成色几何日元击穿164关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升转向锚定通胀英国富时100指数逆势创历史新高突破10950点反科技标签成全球资金避风港油价创2020年以来最大三日跌幅布伦特三日暴跌约16%美伊停火信号引发地缘溢价急速回吐但风险远未解除Meta二季度自由现金流暴跌91%盘后一度跌超10%AI烧钱模式遭市场严厉拷问苹果蒂姆·库克最后一场财报电话会即将登场轻资本AI路线面临2000亿美元AI军备竞赛的终极检验印尼央行行长辞职印尼盾跌至18000关口超级圣婴现象来袭新兴市场面临通胀与升息双重压力加密货币全线跳水超16万人爆仓比特币一度跌破6.3万美元美联储加息预期施压数字资产市场英国央行连续第五次按兵不动投票分歧扩大至6比3中东能源风险成后续政策关键变量全球股票型ETF连续17周净流入资金从科技大规模撤出涌入能源与公用事业中国股票单周吸金213亿美元创历史第三高韩国KOSPI指数盘中暴跌逾10%芯片股遭遇历史性踩踏三星SK海力士双双跌超13%30年期美债收益率连续14日站上5%创2007年以来最长纪录债市敲响AI牛市警钟金融条件收紧超越盈利支撑英伟达拟为OpenAI提供6000亿美元融资引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升市值蒸发2500亿拱手让出全球市值第一宝座韩国KOSPI连续两日暴跌触发熔断本月累计跌幅达35%创1997年以来最大月度跌幅芯片股抛售潮持续蔓延美伊暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌8.7%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除中国自研DUV光刻机突破“中国AI崛起论”引爆亚洲半导体股灾日元跌破164关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行政策重心从“推升”转向“锚定”国际油价上演过山车行情布伦特单日暴涨8%重返90美元霍尔木兹与曼德海峡同步承压中国上半年规上工业企业利润增长18.7%电子行业利润飙升96.9%AI算力需求成工业盈利核心引擎特斯拉二季度营收创新高却利润腰斩自由现金流转负股价一夜暴跌14%马斯克激进烧钱战略遭遇市场严酷拷问全球股票基金连续九周净流入欧洲企业盈利成最大亮点美联储7月利率决议惊现三张异议票创2016年以来之最沃什新范式引爆市场空前分歧美股超级财报周四大科技巨头同台竞技微软Meta亚马逊苹果集中放榜AI资本开支成唯一审判标准美股超级财报周四大科技巨头同台竞技Alphabet自由现金流转负特斯拉暴跌15%AI资本开支成唯一审判标准中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡与曼德海峡同步承压全球供应告急欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额99.4%仿制药面临100%关税全球供应链再承压英特尔二季度营收猛增25%创十五年最大增幅盘后一度暴涨超13%成AI财报季最大惊喜扭亏为盈验证芯片制造竞争力苹果市值反超英伟达重夺全球市值第一宝座“轻资产AI路线”逆袭背后存储芯片涨价逻辑正在重构消费电子成本结构长鑫科技科创板上市首日暴涨466%登顶A股市值第一全球半导体格局面临重塑野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%赛迪顾问：2027年中国合成生物制造产业规模将达1703.7亿元算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元摩根士丹利预计中国产Robotaxi单车成本2027年降至3.5万至4万美元，全球自动驾驶出租车市场2040年达万亿美元高盛上调台积电2027年资本支出预测至780亿美元，CoWoS产能上调至280kwpmIMF预测2026-2027年全球经济增速将保持3.3%左右的温和韧性伯恩斯坦维持2027年全球晶圆厂设备增长18.2%预测，中美六家半导体设备龙头均获优于大市评级SEAJ大幅上调2027财年日本半导体设备销售预期至7.4万亿日元，连续第四年创新高摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%