摩根士丹利：存储行业2027年利润预计增长35%-40% AI驱动的牛市远未结束多家投行集体下调2026及2027年油价预测 供应恢复成主导因素但地缘风险仍未解除摩根士丹利预计美联储2026年不大可能加息 2027年上半年可能进入降息通道道富银行预测黄金价格2027年初有望触及每盎司5000美元IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 预计2027年增长4.1% 高技术制造业和出口表现抢眼凯投宏观：新西兰联储开启漫长紧缩周期 预计每两次会议加息一次直至2027年底达3.25%峰值道明证券警告金价短期或跌破3900美元 但看好2027年冲击5300美元历史新高IMF预计2026年全球经济增长3.0%并警示三大下行风险，2027年增速将回升至3.4%IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税前备货效应消退IMF预计2026年全球通胀率升至4.7% 2027年回落至3.9% “二次通胀”警报拉响交易员预计欧洲央行2026年仅再加息一次并于2027年全年维持利率不变通胀2027年仍将高于2%目标德国内阁批准2027年预算草案，新增债务超2000亿欧元用于国防与基建巴克莱预计美联储或维持当前利率至2027年底 但政策风险整体偏向加息世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年上调至3.4% 全球增长分化加剧IMF警示三大下行风险：中东冲突升级、全球贸易碎片化与AI市场预期修正五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出 占GDP的3.2%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高科技制造与基建投资成主要驱动力美国银行预计2027年全球云端与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，半导体回档属健康修正AI五大科技巨头资本支出2027年预计达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出 占GDP的3.2%高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价 预计全球石油市场重回供应过剩高盛下调2026年和2027年布伦特原油价格预测至85美元和75美元 称供应风险溢价持续消退ESM警告极端情景下2027年欧元区经济可能萎缩0.4% 双重冲击或致衰退IMF将2026年全球通胀预测上修至4.7% 预计2027年回落至3.9% 反通胀趋势已停滞高盛将2027年LME铝价年均预测大幅下调至2700美元/吨 中东供给恢复超预期成主因IMF预计2026年全球经济增长3.0%并上调中国经济增长预期至4.6%，2027年全球增速回升至3.4%高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价预计供应过剩量超300万桶/日布伦特均价或跌至75美元IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 中东战火与AI热潮双向拉扯全球经济世界银行预计肯尼亚2026年经济增长4.3% 2027年增长4.4% 东非经济展现韧性汇丰大幅下调2026及2027年布伦特油价预测至80美元和65美元 加入投行下调行列联合国预测2026年全球经济仅增长2.5% 2027年温和复苏至2.8% 地缘冲突和高油价持续施压三星电子与SK海力士联手成立“韩国AI存储联盟”统一HBM标准终结接口之争KOSPI暴跌后惊天反攻存储双雄重构全球半导体权力版图韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 全球利率“大重置”风暴席卷债市贝莱德警告日元空头拥挤风险比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑全球股市遭遇“黑色星期一”纳指重挫1.55% 芯片股集体崩盘SK海力士引爆万亿级杠杆踩踏美联储7月加息概率骤升至46.5%霍尔木兹冲突重燃通胀担忧沃勒放鹰称不应重蹈2021年覆辙市场对政策路径的定价陷入剧烈拉锯阿斯麦与台积电财报重磅登场 AI资本支出指引成半导体行业“预期验真”关键时刻美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价施耐德电气31亿美元全现金收购工业AI公司Cognite 工业AI赛道进入巨头“军备竞赛”阶段