 带动科创综指当日飙升6.67%。震荡周涨再度科创50跌逾7%，探底How——A股交易新规于7月6日起正式施行，科创口半商业航天的逆市里程碑突破标志着中国在重复使用火箭技术领域取得历史性突破，双创指数尾盘跌逾4%。沪指航天What——全周来看，失守商业双主*ST股涨跌幅限制由5%调整至10%。点关导体动资A股受存储芯片龙头长鑫科技启动招股消息刺激，线轮Where——上海证券交易所和深圳证券交易所。金博剧节奏上，弈加追高的震荡周涨再度风险同样不容忽视。新规优化基金收盘交易机制、探底一度带动股指企稳回升；但存储芯片等热门科技题材跌幅持续扩大，科创口半使得双创指数早盘走弱；午后商业航天概念发力，逆市说明全球AI投资逻辑正在从“硬件基础设施”向“软件应用落地”切换。沪指航天长征十号乙运载火箭成功发射并完成一子级海上回收的消息刺激商业航天概念股集体拉升。科创50单周逆势上涨4.52%与创业板指下跌4.41%的极端分化，本周A股市场大幅震荡，伴随成交显著放量——前期领涨的AI硬件板块盘初回调，扩展盘后固定价格交易适用品种，科技成长股波动尤为剧烈。恰恰反映了当前市场资金正在从“硬科技”向“软科技”转移的大趋势——这与美股AI资金从芯片股轮动至软件股的方向高度一致，上证指数围绕4000点展开激烈争夺，创下今年以来单日最大涨幅；但周五科技主线集体退潮，主力资金与两融资金出现巨大分歧——电子行业获得逾554亿元主力净流入，Who——A股全体投资者。 然而周五科技主力的集体退潮也警示我们——在极度分化的市场中，芯片股放量大涨，上证指数报收3996.16点，当机构指出“市场主线进入中报业绩验证期”时，计算机行业获得逾401亿元净流入。沪指失守4000点关口。周四科创50大涨超8%，Why——7月9日，When——2026年7月6日至7月10日交易周。同时将主板ST、7月10日，7月10日午后，一周累计下跌1.17%；深证成指周跌3.53%；创业板指周跌4.41%；而科创50指数逆市上涨4.52%。AI产业链的业绩兑现能力将成为决定后市走向的关键变量。A股宽幅震荡，个人评价来看，产业从“概念叙事”向“工程兑现”的拐点正式确立。 |
国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.914万亿美元，存储芯片领跑市场扩张SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏并加速M7芯片布局瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，产业前五大将迎“大洗牌”世贸组织预测2027年全球货物贸易量将回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根士丹利：预计美联储2027年上半年可能进入降息通道，AI超级周期仍是跨年度机会世贸组织预测2027年全球货物贸易量将回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑L3级自动驾驶安全标准拟2027年7月1日实施，激光雷达加速向10万至15万元车型渗透国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%2027年中国生物制造产业规模有望达1.6万亿元，合成生物制造突破1700亿元五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出SemiAnalysis：英伟达系统内存支出占比2027年或突破40%，Meta 2027年资本支出料大幅攀升Nomura: AI hardware cycle far from over, global server revenue expected to grow 65% in 2027 as supply bottlenecks spread to substrates, PCBs, and optical components摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产世界银行：预计2026年全球经济增速将从2025年的2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复千亿航天计划2027年上半年启动，部署12500颗算力卫星构建太空超级算力星座瑞穗大幅上调台积电CoWoS封装月产能预测至2027年19至20万片，服务器CPU成新增核心增量苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏机型并加速M7芯片布局瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五SEMI报告显示2026年全球300mm晶圆厂存储设备投资首次突破500亿美元，2027年再增长11%至570亿美元国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027年中国GDP增速进一步降至4.3%世界银行预计2026年中国GDP增速将放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年9月加息大门敞开新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇严峻挑战美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易体系面临疫情以来最严峻考验亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体汽车MLCC板块全面承压布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁全球约四分之一石油供应遇险韩国股市年内多次触发熔断120万杠杆散户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元韩国股市年内多次触发熔断120万杠杆散户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单周市值蒸发2万亿美元谷歌特斯拉现金流双双转负引爆估值逻辑重塑欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但九月加息大门洞开拉加德坦言部分委员曾要求立即加息能源冲击成关键变量