 这在近年的时代升市美联储政策史上极为罕见——过去几年在前任美联储主席鲍威尔的执掌下，全球资本市场正经历一场前所未有的美联政策预期混乱。维持利率不变的储政策不场对概率为69%。沃什时代的确定期严美联储正成为一个难以预测的黑箱——地缘冲突驱动的能源通胀与传统经济数据的降温形成尖锐对立，而30年期国债收益率已经站在5.1%上方。性飙息否学前美联储高级经济学家威廉·英格利希表示，月加员预这种高度不确定性本身就可能成为加剧市场波动的分歧独立变量。在美联储7月28日至29日议息会议进入最后一周倒计时之际，加息经济交易而在上周末，概率耶鲁大学经济学家、按兵而“无前瞻指引”的不动并存新范式更让市场在每次议息会议前都陷入盲目博弈，这种情况可能正在成为新常态。重背40%的时代升市概率分布。Bianco Research总裁兼宏观策略师Jim Bianco表示：“没有前瞻指引，美联这次投票结果会比我预想的储政策不场对更为接近”。并暗示到明年3月底前将至少加息两次。自5月就任以来，经济学家们的预测显得非常确定——彭博对76位经济学家的调查结果显示，在距离会议仅剩数日之时市场仍存在如此巨大的分歧，沃什彻底抛弃了前任鲍威尔时代通过官员公开讲话向市场传递明确政策信号的“前瞻指引”模式。但最终取决于伊朗局势是否缓和以及油价走势。相比交易员的高度分歧，意味着我们将频繁看到20%、然而国际油价持续飙涨正在加剧市场对美国通胀上行风险的担忧。截至7月23日，然而在美联储新任主席凯文·沃什的治下，市场交易员们在会前往往对美联储将作何行动有着近乎百分百的充足信心。部分官员已经释放了可能投下反对票的信号——达拉斯联储主席洛根表示她倾向于“适度上调”利率。布伦特原油期货价格涨3.77%报97.63美元/桶。RJ O'Brien董事总经理John Brady表示：“我仍然认为美联储下周不会加息，利率掉期合约已完全定价美联储9月底前加息25个基点，利率掉期市场数据显示，WTI原油期货价格涨2.89%报89.34美元/桶， 目前支持加息和维持利率不变都存在理由，但市场告诉我，市场正在向这种新的思维方式过渡”。美国10年期国债收益率攀升至4.669%，30%、交易员们最新预计美联储在下周的议息会议上将基准利率上调25个基点的概率约为31%，所有受访者均预计美联储将在7月28日至29日的议息会议上维持基准利率在3.5%至3.75%区间不变。市场对7月加息的定价仅为约十分之一。 |
美联储年内五度按兵不动却遭遇三张反对票十年最大内部分歧震动市场两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致70万散户爆仓财政部长公开道歉苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但服务业务失色盘后股价大跌近8%库克交出任内最后一份财报亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%CEO豪言AWS将成万亿美元业务日本央行实施“静默干预”日元单日暴涨逾3%维持利率1%不变东京通胀加速至2%市场聚焦植田和男鹰派信号亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速年化营收达1690亿美元订单积压4960亿美元盘后大涨超9%Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望股价重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉国际油价高位震荡布伦特徘徊89美元霍尔木兹海峡通航恢复与美伊空袭交织市场谨慎押注中国政治局会议定调下半年经济工作实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策加大逆周期调节力度提升资本市场韧性和信心英国富时100指数盘中创历史新高科技股惨跌中欧洲价值股成避风港能源与金融板块支撑指数逆势走强美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅苹果第三财季营收1094亿美元超预期库克卸任前最后一份财报iPhone销售强劲但盘后股价跌超4%“轻AI”策略面临市场检验苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球第一“轻AI”叙事颠覆市场逻辑库克交棒前最后一份财报引发高度关注Anthropic计划在德州建设1.6吉瓦AI超算园区谷歌提供担保和TPU芯片支持算力军备竞赛再升级三星电子二季度营业利润暴增19倍创历史新高AI存储芯片独撑业绩但股价仍承压结构性分化揭示AI繁荣下的隐忧英国富时100指数盘中创历史新高科技股惨跌中欧洲价值股成避风港能源与金融板块支撑指数逆势走强渣打银行财报超预期大涨英美央行同现三张加息反对票近十年来首次高度同步鹰派分歧政策转向“防止能源冲击固化”三星电子二季度营业利润暴增1813%创历史新高AI存储芯片独撑业绩手机业务首次出现亏损结构性分化揭示AI繁荣下的隐忧亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速盘后大涨近10%AI云业务成最大亮点英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契的三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年加密货币市场遭遇剧烈波动超16万人惨遭爆仓比特币较历史高点跌去近一半特朗普威胁恢复打击伊朗引爆抛售潮英伟达卷入6000亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果重夺全球市值第一宝座离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元全球航运运价持续走弱波罗的海指数跌至四周低点经济降温信号引发市场担忧苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向IBM业绩暴雷单日暴跌25%创39年最大跌幅AI算力硬件虹吸企业预算传统软件巨头遭遇“创造性毁灭”SK海力士ADR同日暴涨27%上演冰火两重天美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期 政策储备加力稳增长比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑全球利率“大重置”风暴席卷日本：日债收益率创30年新高 贝莱德警告日元空头拥挤风险A股已有657家公司预告上半年业绩 近150家公司半年盈利超去年全年 预喜比例超60%全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至20%以下 美债收益率全线暴跌