 为1969年以来的美联最低水平。创特朗普2.0执政以来新高。储加从不场经正是息预现巨美联储新任主席沃什沟通方式巨变的直接产物。期急歧 截至7月18日当周初请失业金人数骤降至18.7万人，升月沃什上任以来持续承诺废除美联储预先暗示利率路径的概率前瞻性指引惯例，然而，足飙至市经济学家甚至预期美联储于2027年将减息0.5厘。济学家罕见出价分联邦基金利率期货显示，大定学界赌不动”的美联分裂格局，共同推动了加息预期的储加从不场经升温。野村跨资产策略师指出，息预现巨经济学家的期急歧共识预期与市场定价之间出现了罕见的分裂——根据FactSet数据，远高于一周前不足12%的升月水平。更高的概率油价正在重新定价“通胀尾部风险”——即更持久通胀出现的概率，10年期美债收益率攀升至约4.66%，美国劳工部数据显示，根据芝商所FedWatch工具，美联储7月28日至29日会议加息25个基点的概率已接近38%，共识预测仍认为美联储今年不会加息，随着布伦特原油重返每桶100美元大关，这种“市场赌加息、这种冲击会在侵蚀企业盈利之前率先传导至利率市场。市场因此失去了美联储的“政策剧透”。对9月加息的押注更为激进——加息概率已从一周前的53%急增至82%。市场对美联储加息的预期正在急剧升温。通胀担忧叠加周四公布的超预期就业数据， |
IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35-40%，短期波动不改长期看涨逻辑野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件摩根士丹利支持DRAM胜过NAND，预测NAND需求将在2027年达到609EB野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件野村：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，算力竞争转向“Token成本”IDC预测AI支出增速为整体数字技术支出1.7倍，2027年亚太区经济影响超1.6万亿美元全球宏观经济报告：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%伍德麦肯兹：2027年亚太地区风光装机将超峰值电力需求，储能容量占比达15%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比预计突破55%方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%高盛：电动汽车加速普及预计2027年底全球原油需求最高削减32万桶/日瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元美银：全球云AI资本支出2027年将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈美银预测2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，AI投资超级周期持续升温WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续扩张IDC：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年WFE增长18.2%预测特斯拉人形机器人2027年真正放量，高盛测算百万台出货可带来2.6倍市值增量WSTS预测2027年全球半导体市场总规模将达约1.9万亿美元，存储芯片领跑32%同比增速具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货可带来上游供应链2倍市值增量SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，内存成本将成最大单一成本项Gartner预测2027年全球人工智能支出将达3.34万亿美元，基础设施支出占半数以上国际财经研究：AI泡沫若破裂将拖累欧元区经济，2027年或陷入温和衰退摩根士丹利：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年或进入降息通道L3级自动驾驶中国国家标准建议2027年7月1日实施，行业迎来法治化监管Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%近7000亿美元支出承诺引发市场对AI投资回报的深度忧虑微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭全球央行迈入地缘风险敏感阶段韩国新西兰率先加息能源价格与AI不确定性成货币政策最大变量G10利率分化加剧美国二季度GDP增速意外放缓至1.5%内需韧性与通胀降温交织美联储政策困境进一步加深英美央行罕见同步上演鹰派逼宫同现三张加息反对票全球货币政策协调机制濒临瓦解亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速上调资本支出至2200亿美元盘后大涨近10%布伦特原油上演过山车行情三日暴跌16%后单日暴涨近8%中东战火与外交斡旋反复拉锯油价在80至100美元区间狂舞微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭比特币较历史高点跌近50%特朗普威胁打击伊朗引发超16万人爆仓矿企集体转型AI算力租赁“挖矿资产”被重新定价为AI时代稀缺资源IMF下调2026年全球经济增速预测至3.0%同时上调中国经济增长预期0.2个百分点“二次通胀”警报拉响全球复苏分化加剧