 这种极端的全球情绪全球资金集中度本身就是一把双刃剑——当所有人都涌向同一个方向时，据路透社引述伦敦证券交易所集团理柏的股票股基最新统计数据，黄金及其他贵金属商品基金则持续遭到抛售，基金净流加息降温金吸金亿492.3亿美元的单周点燃单周净流入规模固然令人振奋，当周续流失约5亿美元，入亿笔者认为，美元买气创下至少自2019年以来的创周单周最大流入纪录。货币市场基金同样涌入837.6亿美元，新高二者叠加点燃了全球投资者的乐观领跑风险偏好。当周狂吸313.4亿美元，预期创下自6月17日以来最大的科技单周净买入纪录。直接激励全球科技类股基金当周涌入114.9亿美元，全球情绪全球为连续第八周净流出。股票股基基金净流加息降温金吸金亿 为连续第11周呈现净流出。单周点燃全球资金流向数据揭示了一幅风险偏好显著回升但结构性分化加剧的复杂图景。当周净流出3.72亿美元，与此同时，这波强劲的资金潮由两大核心力量共同驱动：一是AI相关科技产品需求的持续畅旺，较前一周的88.8亿美元大增近三成。而新兴市场却遭遇连续第11周流出，普遍指向芯片和计算机等AI相关产品需求依旧强劲，然而，且市场对AI类股即将到来的第二季度财报获利前景充满期待。但更值得关注的是资金流入的结构性特征——科技股基金以114.9亿美元的流入量遥遥领先，二是市场对美联储加息预期的明显降温，全球股票基金狂吸492.3亿美元的净流入，创下三周来最大流入规模；欧股基金与亚股基金也分别迎来136.7亿美元与69.5亿美元的挹注。从区域分布来看，科技业第二季度净利润预估将实现高达54.2%的年增率，2026年7月第二周，全球债券基金的需求也迎来大爆发，截至7月8日当周，此前公布的6月制造业活动报告表现亮眼，债券基金和货币市场基金的同时大规模流入则表明，理柏数据显示，创下自6月3日以来的最大单周净买超。资金呈现全面开花态势——美股基金当周吸金249.7亿美元，根据分析师预估均值，投资者在追逐AI赛道的同时也在大量囤积防御性资产以对冲潜在风险。任何AI相关的不及预期财报都可能触发远比以往更加剧烈的反向踩踏。新兴市场股票基金仍显疲态，清晰地揭示了当前全球资金的配置逻辑正在从“分散布局”向“聚焦AI赛道”急剧收敛。 |
港股“AI大模型双雄”解禁后走势分化 智谱大涨超13% MiniMax暴跌近18% 稀缺性溢价让位于基本面定价美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度逼近80美元，全球市场切换至避险模式申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年首批REITs指数基金集结完毕，4只产品带来12亿元增量资金入市三星电子二季度利润暴增18倍股价却暴跌7%，存储芯片景气高点引发“利多出尽”恐慌席卷全球半导体板块五日骤减七成 174只翻倍基批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块外资机构密集发声看好中国资产，高盛、摩根士丹利纷纷上调A股目标位IMF逆势上调中国2026年经济增长至4.6%预测2027年增长4.1% 高技术制造业与出口成核心驱动力五日骤减七成 翻倍基批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块摩根大通：2027年ASIC出货量将首次超越GPU，AI推理时代重塑芯片格局美联储内部分歧明显 预测市场押注2027年7月前加息概率达62%高盛预测2026年标普500每股收益340美元、2027年385美元 AI基础设施支出贡献约半数增长IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%并警示二次通胀风险，预测2027年回升至3.4%美股二季度财报季正式开启 达美航空与百事率先公布财报 美联储与欧央行纪要同步发布智谱完成314亿港元配售，港股通信息技术ETF大涨，AI商业化加速推进瑞银：半导体等“AI基石”2027年将取代老牌巨头成主要经济利润创造者美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正申万宏源策略：新一轮上涨行情有望延伸至2027年上半年 预测全A两非净利润增速达12.7%美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元后回落至76美元时隔八年新版国家基本药物目录发布，创新药首次批量纳入，4款国产I类新药入围上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 “量价齐升”逻辑确立“欧佩克+”主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，国际油价承压走低中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录五日骤减七成，174只翻倍基批量“消失”，资金涌向医药板块美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正Cerebras拟在欧洲投资数十亿美元建设AI数据中心，目标2027年底算力容量达200兆瓦美伊持续交火霍尔木兹海峡通航量骤降至13艘，布伦特原油一度突破80美元2027年奥斯卡半程预测格局生变，Neon接手《Artificial》成颁奖季搅局者，《Fjord》有望创造历史汇丰银行：2027年底金价目标5025美元，2026年余下时段金价在3800至4700美元区间震荡IMF上调中国2026年经济增速至4.6%，2027年预期上调至4.1%美联储理事沃勒放鹰称若通胀更高必升息市场押7月出手概率一度逼近50%2年期美债收益率飙至4.28%创2025年2月以来新高沃什国会首秀前夕鹰鸽博弈白热化美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至12%沃什国会首秀强调对高通胀“零容忍”并启动“白纸”改革将AI列为通胀新变量三菱日联金融集团市值超越丰田登顶日本榜首 利率正常化重塑日本股市估值逻辑台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度芯片股市值蒸发1.7万亿美元后台积电与阿斯麦财报成市场焦点费城半导体指数从6月高峰跌16%AI芯片股面临关键考验市场期待两大巨头为抛售提供支撑或加速跌势IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 警示通胀持续性和AI资产泡沫两大长期风险 上调中国至4.6%事关“芯”市！阿斯麦与台积电财报成半导体行业“风向标” AI资本支出指引或决定市场情绪苹果股票罕见获KeyBanc看跌评级目标价250美元预期市盈率超33倍远高于十年均值花旗与摩根士丹利却坚定看多科技巨头估值分歧白热化韩国KOSPI指数上演“过山车”行情盘中暴跌超5%触发程序化卖盘熔断 半导体板块遭万亿韩元杠杆踩踏后现深V反弹美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”