 SemiAnalysis直接回应称：将DRAM、预测NAND和HBM结合起来，年英内存该机构指出，伟达为核内存价格上涨正在重塑云端支出模式，系统心然而5月份价格上涨速度甚至超出预期之后，中内正从转变值环存支出占 整体资本支出怎么可能那么高。突破并将在2027年超过40%。配角该机构预计未来几个月市场将更充分地理解这一趋势。预测在英伟达系统中的年英内存内存支出占比到2026年底将超过30%，2月底发布初步观点后许多客户对其30%的伟达为核数字提出质疑——内存占服务器BOM的比例只有十几个百分点，专注于半导体与AI基础设施的系统心顶级研究机构SemiAnalysis发文称，存储芯片正在从AI硬件产业链中的中内正从转变值环配角转变为核心价值环节。内存占超大规模数据中心资本支出的存支出占比例引发了大量讨论。 |
特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%收于83美元上方 黄金一度跌破4000美元上演地缘避险逻辑全面失效全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪点燃跨资产买入热潮科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊ETF相对资金流强度三倍于比特币 机构需求初现回暖苹果正式起诉OpenAI及两名前员工指控系统性窃取商业机密 AI竞争从模型与人才延伸至硬件与知识产权层面 双方合作关系彻底破裂美股Q2财报季大幕正式开启 华尔街五大银行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量国际油价单日狂飙逾9%布伦特重返83美元特朗普宣布重新封锁霍尔木兹海峡并征收20%通行费黄金失守4000美元大关避险逻辑彻底逆转韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 警示AI资产泡沫与中东战事双重风险 却上调中国经济增长预期至4.6%彰显中国经济韧性全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI基建与半导体需求驱动跨资产买入潮债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来新高新兴市场连续11周遭资金遗弃华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易收入合计料接近390亿美元 高盛股票交易收入有望突破50亿美元 SpaceX IPO点燃投行业绩盛宴韩国KOSPI指数崩跌近9%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”外资6月从新兴市场股票净撤出461亿美元韩国股市流出305亿美元创近26年最大单月撤资规模AI芯片股集中化风险引发机构系统性调仓中国股票资金由净流入81亿美元急转为净流出140亿美元比特币在62000美元附近展现相对抗跌韧性 机构资金结束八周净流出ETF三天回流5.1亿美元释放筑底信号韩国KOSPI指数7月13日崩跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士暴跌超14%创历史最大单日跌幅 三星电子跌逾10% 高盛称市场已严重超卖维持12000点目标美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“油价-通胀-加息”恐慌链全面绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口韩国股市遭遇“黑色星期一” KOSPI暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创纪录暴跌逾15%市值跌破9000亿美元美联储迎来“超级星期二”：沃什国会首秀撞上6月CPI数据 沃勒鹰派讲话推动7月加息概率冲上50% 市场静待双重验证比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%收于83美元上方 黄金一度跌破4000美元上演地缘避险逻辑全面失效南向资金单周净买入390亿港元创近四个月新高 恒生指数周涨3.53%重返24000点 阿里巴巴周涨超17%领涨大模型概念股 央行释放提高外储配置香港资产政策信号提振市场信心美联储主席沃什国会首秀与6月CPI数据同日登场 两大事件仅隔90分钟 市场对7月加息隐含概率仅24% 两大条件同时满足才可能改变预期SpaceX股价较峰值暴跌超35%跌破上市首日开盘价逼近IPO发行价资深投资人警告解禁洪峰将至可流通股或激增900%估值分歧达历史极端水平现货黄金跌破4000美元大关创逾两周最大单日跌幅 地缘风险下的“避险神话”遭遇美联储加息预期重击大宗商品市场剧烈分化：原油暴涨近10%冲击85美元 黄金跌破4000美元创两周最大跌幅 铜铝震荡修复 能源与贵金属定价逻辑彻底分道扬镳美国6月CPI降温但核心通胀顽固攀升至2.86%美联储7月加息概率飙升至近五成沃什国会首秀携通胀数据登场全球屏息以待SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO台积电7月16日法说会成AI需求终极试金石 花旗料其将上调2026年营收指引 未来三年资本支出预计超2000亿美元 先进制程与先进封装持续供不应求SK海力士美股IPO募资265亿美元创外国企业赴美纪录首日大涨近13%韩国本土股价却暴跌逾15%上演极端分化全球资金对AI硬件赛道定价分歧加剧“买预期卖事实”剧本再度上演美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外获利引擎投行业务营收预计同比暴增26%花旗预期盈利飙升39%领跑全场标普500指数周涨1.23%逼近历史新高 纳指连涨两周 道指冲高回落 费城半导体指数全周反弹2.7% 科技板块成V形反转核心力量油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”全球芯片股经历“血洗”后暴力反弹费城半导体指数一度跌入技术性熊市AI叙事再获验证但拥挤交易仍需消化欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局传统“跷跷板”效应暂时失灵市场定价逻辑面临深刻转变五角大楼加紧补充武器库存美两大军工巨头上调业绩指引股价盘中双双暴涨逾10%积压订单突破5194亿美元欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放市场仍预计年内两度加息9月料将是行动窗口期美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温棕榈油主力合约大涨2.85%盘中触及七周新高厄尔尼诺叠加地缘冲突引爆植物油供应担忧全球食用油市场风声鹤唳