 超过互联网泡沫时期高点。高盛市场对2026年云厂商资本开支的警示预期就提高了近80%。但市场已提前计入了过多未来收益。投资热潮 高盛认为AI投资热潮仍未见顶，顶但定价达亿高盛研报指出，市场仅过去约六个月，已明预期美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，显领先基市场对主要云厂商资本开支预测持续大幅上调，本面2027年更由6140亿美元升至9420亿美元。厂商 |
比特币在AI抛售潮中守住65000美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑印度2026年遭遇926亿美元外资净流出成新兴市场最大输家中国与韩国却逆势吸金全球资金大挪移谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售600亿“国家队”入场引爆A股深V反弹科创50暴涨10.73%创年内最大单日涨幅证监会座谈会释放全力维稳信号英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者美联储7月议息会议前夕市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率31%与按兵不动69%并存美国宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口贸易政策不确定性急剧升温A股市场呈现极致高低切换电力设备板块爆发多股20cm涨停引领结构性行情油金跷跷板突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑深刻转变AMD推出首款机架级AI系统Helios挑战英伟达微软宣布在Azure数据中心部署AI基础设施市场二元竞争加速成型美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元推高9月加息预期拉加德释放明确鹰派转向信号美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场美伊冲突全面升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油重返100美元大关全球能源命脉面临断裂危机现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存港股年内最大IPO中际旭创正式启动招股29家顶级基石机构豪掷270亿港元AI光模块龙头加速A+H布局重塑港股融资生态光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币贬值螺旋风险持续累积美科技股财报季AI由“投入期”迈入“兑现期”谷歌自由现金流数十年来首度转负引发市场对资本开支回报的深度拷问胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关美股遭遇“黑色星期四”科技七巨头单日市值蒸发7970亿美元AI烧钱疑虑与油价破百双重夹击纳指重挫超2%布伦特原油盘中突破100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机AMD苏姿丰震撼预测AI加速器市场2030年将达1.4万亿美元OpenAI宣布合作开发MI500系列芯片AI芯片竞争格局加速演变油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至超八成交易员与经济学家预期严重背离A股稳市场六重积极信号密集释放国家队增持回购潮涌券商首席研判调整空间已较为充分反攻条件逐步成熟WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%微软发布Majorana 2拓扑量子芯片：2027年实现百位级拓扑量子比特集成Forrester：2027年企业将推迟25%原定AI支出至2027年，AI炒作退潮转向务实瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元联合国世界气象组织：2026年底将形成厄尔尼诺事件，2027年极有可能成有记录以来最热年份微软发布Majorana 2拓扑量子芯片：2027年实现百位级拓扑量子比特集成，锚定2029年交付实用量子计算机TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年