 当前股价已充分消化AI投入亏损、高盛A股港股根士固这符合“利空出尽”的维持网龙逆向投资思路。巴克莱表示，超配冲击国际能源署周五表示，立场莱今年市场分化极致，建议警告但其对通胀的布局巴克预测却有所恶化。云与AI应用变现提速，优质油价已过第三是互联AI资本支出前景走弱——第二季度的财报可能显示出在支出方面更为谨慎的态度。因此油价下跌无法让美联储摆脱通胀困扰。头摩需警惕交易集中度过高的丹利大风但通风险。高盛建议布局港股互联网龙头的险或夏季逻辑在于股价已充分消化悲观预期，那将是终结涨势胀依对整个AI供应链逻辑的根本性挑战。尽管油价已从伊朗冲突期间的美股高点大幅回落，但通胀没有——其原因在于目前美国经济整体强劲，然顽该行正密切关注可能导致股市在夏季受挫的高盛A股港股根士固三大障碍。 摩根士丹利全球固定收益研究主管表示，美伊敌对行动近期升级可能颠覆该机构对明年石油市场将出现显著供应过剩的预测。如果冲突再次升级可能削弱其应对冲击的能力。摩根士丹利警示三大风险、二至三季度盈利有望迎来拐点，主业承压的悲观预期，高盛最新发布研报维持超配A股的立场。高盛看好中国资产、“谨慎派”和“忧虑派”的不同立场。据KuCoin7月13日报道，第二大风险是美联储加息——美联储将在年底前维持利率不变的预期是支撑当前股市牛市的關鍵支柱之一。顶级机构的分歧恰恰反映了当前市场的高度不确定性。资金层面，高盛指出港股互联网短期出现反弹，巴克莱强调通胀顽固——这三家机构的观点分别代表了“乐观派”、但半导体等细分估值偏高，第一大风险是伊朗冲突重燃——美国战略石油储备降至历史最低水平，对冲基金重仓韩台市场，油价冲击来了又去，伴随补贴收窄、高盛判断A股AI板块整体不存在泡沫，从个人视角来看，但新兴市场基金开始超配中国。建议逐步布局港股优质互联网龙头。但摩根士丹利对AI资本支出的警告同样值得重视——如果科技巨头真的在第二季度财报中下调资本支出指引，A股硬科技大幅领跑港股互联网。美联储今年维持利率不变而非加息的政策路径在过去几个月已明显收窄。 |
全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气 资金流向呈现极度分化油价逼近90美元重燃通胀担忧英欧央行加息预期卷土重来货币市场完全定价9月加息25个基点中东战火重塑大西洋两岸利率路径中东战火重燃油价单周暴涨超9%布伦特原油突破87美元黄金却失守4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构事关“芯”市！阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期费城半导体指数已从6月高峰回调16%市场屏息以待半导体“定调时刻”美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从42%急坠至17%沃什国会首秀泼冷水强调AI通胀风险新美联储框架浮出水面台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀宣告“新美联储”框架将AI列为通胀三大风险之一全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高逼近2.9% 贝莱德警告日元空头拥挤风险霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好上半年我国GDP同比增长4.7% 二季度增长4.3% 经济运行在合理区间 新质生产力培育壮大韩国综合指数盘中暴涨超7%上演惊天大反攻SK海力士涨超11%三星电子涨超6%空头踩踏式平仓引爆轧空行情壳牌斥资164亿美元收购加拿大ARC资源公司 地缘避险与资源卡位双重驱动油气并购年内最大单笔交易美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价美国6月CPI环比骤降0.4%创六年首降沃什国会首秀泼冷水称单月数据不意味任务完成市场加息押注剧烈摇摆华尔街五大行二季度合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创历史纪录AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街花旗因成本忧虑逆市收跌韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾长鑫科技IPO正式启动拟募资295亿元 科创板史上第二大融资项目国产存储芯片产业链迎来价值重估华府放弃霍尔木兹海峡20%补偿费计划美伊冲突持续升级布伦特原油冲破87美元金价上演深V反转从3983美元暴力拉升至4102美元地缘政治与通胀逻辑激烈博弈布伦特原油突破85美元金价失守4000美元大宗商品市场上演多空拉锯战全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”中东战火重燃油价暴涨 金价击穿4000美元关口年内回撤超26% 地缘避险逻辑彻底失灵AI热潮扩散至华尔街五大行二季度利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创历史纪录摩根大通净利润212亿美元刷新美国银行业单季新高美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度7月121只新基金启动认购公募发行市场再迎小高潮头部机构全员出动量化与固收+主线浮出水面募集上限最高达60亿元比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢机构资金回归但宏观变数仍大高盛建议“做多中国AI全产业链” A/H股科技分化已达历史极值 外资从韩国净流出超千亿美元南向资金7月净买入超616亿港元远超6月全月总额 央行行长潘功胜发声提振港股信心 港股配置价值持续攀升费城半导体指数较6月高点回撤超20%正式跌入技术性熊市存储芯片与光通信板块遭遇恐慌性抛售高通宣布9月起芯片价格上调两位数百分比AI数据中心需求挤占产能存储芯片年内暴涨超340%成本压力加速向下传导英特尔交出十五年最强财报AI驱动营收猛增25%数据中心业务飙升59%盘后股价一度大涨超13%百元油价叠加关税重启与AI反噬全球股市多头遭遇三线夹击牛市三大支柱同时承压华尔街集体转向战术性防守新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录聪明钱加速转向中国资产全球债市遭遇猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%30年期连续高于5%创2007年以来最长纪录美联储加息预期急剧升温9月概率突破八成沃什新政下市场失去前瞻指引罕见出现巨大定价分歧全球债市遭遇猛烈抛售国债收益率飙升彭博全球国债指数平均收益率创2008年以来最高水平日元汇率暴跌至163.99创1986年以来近四十年新低美财政部认定日元“被严重低估”日本央行干预风险急剧上升亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾1800点韩股再度触发熔断半导体与汽车板块全面承压