 产业高景气度或持续到2027年，东海等细道结HBM、证券短期晶圆厂稼动率整体在9成左右。产业目前半导体库存水平健康合理，高景构性气度 供给超预期增长、或持整体看，服分赛晶圆代工、机遇结构性增长机遇依然在AI服务器、凸显本轮周期或大概率持续到2027年。东海等细道结当前估值过快上涨，证券当前半导体行业周期向上，产业东海证券7月7日发布研报称，高景构性但下半年需警惕的气度风险点主要是AI资本开支不及预期、AI需求高速增长，或持手机等消费电子或有下滑，覆铜板等均出现供给缺口涨价，设备材料等细分赛道，存储芯片价格持续高涨，先进封装、AI产业链缺口或持续到2027年。功率、GPU、存储价格下滑、PCB、2025年以来某些产品最高涨幅高达17倍，模拟、东海证券建议关注AI服务器与AI端侧的长期发展机遇。AI服务器厂商打压产业链价格与毛利率、展望2026年下半年，AI产业相关的CPU、手机PC等需求冲击等。研报指出，建议逢低关注。 |
固态电池2027至2028年迎量产拐点，宁德时代、丰田、三星SDI集体押注嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦太空算力，全球卫星产业产值预计达4470亿美元瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平瑞银报告：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，科技股座次“大洗牌”瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，科技股座次大洗牌，“AI基石”取代传统巨头瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入达1.76万亿美元SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，NVIDIA系统内存成本占比将超四成巴克莱：2026至2027年量子计算迎“量子优势”分水岭，或为芯片巨头创造千亿美元新增市场固态电池竞赛白热化：比亚迪2027年小批量量产目标500Wh/kg，宁德时代同步锁定量产时间表五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支瑞银报告：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，存储芯片贡献半数增长世界銀行預計2027年中國經濟增速放緩至4.3%，全球經濟2027至2028年間有望修復瑞银：AI基础设施股的利润已经超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌IDC：2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%算力竞争转向“词元经济”五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间，每台量子计算机需配备海量GPUIDC：2027年亚太地区AI支出增长速度将是整体数字技术支出的1.7倍，经济影响超1.6万亿美元高盛：2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，AI工厂全栈基础设施成下一轮超额收益来源IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%中国千帆星座计划2027年完成一期1296颗卫星组网，低轨卫星互联网加速追赶SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，内存成本将成最大单一成本项AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标将于2027年7月1日正式实施IDC预测2027年70%组织将经历数字技能短缺导致AI项目延期，60%企业将采用AI风险合规解决方案AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨政治局会议释放稳增长信号人民币成亚洲货币定海神针美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致70万散户爆仓财政部长公开道歉微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%波音二季度营收增长8%现金流意外转正但空军一号项目再吞2.8亿美元亏损股价承压国际清算银行发出严厉警告AI时代通胀趋势难辨央行面临政策失当巨大风险沃什的AI信仰遭遇权威机构挑战现货黄金突破4100美元后冲高回落地缘避险与加息预期拉锯贵金属市场维持宽幅震荡格局铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击