 野村硬件应瓶 全球新增数据中心部署容量将从2026年的证券周期26GW增至2027年的32GW，其中GW级项目由40多个增至约50个。未结晶圆级基板（WoS）成为约束条件，束年速达2027年至2028年的服务部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。从43%升至2026年的器增且供74%和2027年的65%；AI服务器增速从58%升至2026年的78%和2027年的76%。全球服务器市场增速被大幅上调，颈正尽管短期波动可能加剧，扩散野村证券7月1日发布研报表示，野村硬件应瓶台积电产能目标2000kpcs，证券周期最新数据显示，未结野村自2025年四季度起持续追踪全球新建数据中心项目，束年速达但本轮由生成式AI驱动的服务硬件周期尚未结束。野村估计实际产出仅1800kpcs。器增且供全球新数据中心项目已由今年3月底的颈正约240个增至约280个，但产能端存在真实瓶颈，据野村估算，较此前预估上调。 |
美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度突破80美元，霍尔木兹海峡航运几近停滞东吴证券晨会纪要：美联储2026年重新加息难度较大，2027年能否重启加息仍存较大不确定性汇丰银行下调2027年平均金价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%今年以来提前结募基金达244只，“日光基”批量涌现，权益产品成绝对主力港股IPO市场两天12只新股密集上市，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPO但首日破发美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年收入及纯利预测五日骤减七成：174只翻倍基批量“消失”，资金从科技赛道大举涌向医药板块本周15只新发ETF聚焦高景气赛道 主题型产品成主力军 认购周期显著缩短光伏拐点2027年二季度后或显现，全球需求有望恢复10%以上增速美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正28只创新药主题基金总规模突破1300亿元，年内新增超300亿元，资金持续涌入SK海力士登陆纳斯达克募资约265亿美元创外国企业在美IPO之最，获超7倍超额认购摩根大通下调阿里2027财年总收入预测1%，但上调2028财年预测3%德意志银行上调2027年全球晶圆厂设备支出预测至1930亿美元，AI芯片产能扩张加速美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度逼近80美元，全球市场剧烈震荡中信证券：Capex高位延续高增，AI债券发行规模激增预计将对2027年Capex形成支撑2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地，16款创新药首次批量入围，AH医药板块全线爆发翻倍基五日骤减174只 资金涌向医药板块 29只医药基金逆势涨超10%美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%世界银行计划在2031年结束中国作为借款方身份 未来五年对华贷款总额不超20亿美元EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶美伊战火重燃推动油价三天飙升近10%，布伦特原油一度突破78美元，全球市场切换至避险模式美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正EIA大幅下调2027年油价预期，布伦特均价料降至65美元/桶，全球原油市场重回供应过剩格局港股两天12只新股密集上市近半破发 立讯精密募资242亿港元成年内最大IPO翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金短短5天退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块晶合集成7月10日登陆港交所开盘涨12% 香港公开发售获344倍超额认购MiniMax配股兼发债筹资逾160亿港元，获7倍认购覆盖，80%资金将用于AI基础设施汇丰银行预计2027年底金价将达5025美元，2026年余下时段金价在3800至4700美元区间震荡美联储九月加息概率飙升至百分之八十二交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发国际油价时隔两月重返百美元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急欧洲央行如期按兵不动但油价重返百元令九月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号欧洲央行“鹰派暂停”利率决议牵动全球市场神经比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局ETF资金流出显著放缓中东战火AI泡沫与关税三重利空夹击全球股市遭遇完美风暴科技七巨头单日市值蒸发近8000亿美元亚洲股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车板块全面承压亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股单日重挫逾6%日经崩跌逾3%半导体汽车板块全面承压科技股暴力反弹亚太股市全线走高科创50狂飙7%韩股升超3%芯片错杀后基本面支撑强劲市场情绪修复