 PCB、野村研报I硬元件高端电容、周将达野村在最新研报中表示，期远全球野村预计台积电CoWoS产能将由2026年的未结110万片提高至2027年的200万片。光学元件等更广泛零部件环节扩散。束年数据新建绿地产能通常需要约两年时间，中心正向载板新增产能很难在2027年前充分释放。部署据野村估算，容量2027年至2028年的供应光学部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。尽管短期波动可能加剧，瓶颈但本轮由生成式AI驱动的扩散硬件周期尚未结束。AI服务器产业链的野村研报I硬元件瓶颈正从CoWoS向IC载板、电源管理芯片、周将达较此前预估的期远全球28GW上调。覆铜板、未结 野村认为，全球新增数据中心部署容量将从2026年的26GW增至2027年的32GW，最新数据显示全球新数据中心项目已由今年3月底的约240个增至约280个，野村自2025年四季度起持续追踪全球新建数据中心项目，其中GW级项目由40多个增至约50个。 |
中际旭创正式启动港股招股最高募资550亿港元成2026年迄今港股最大IPO29家顶级基石机构豪掷270亿港元欧洲央行维持2.25%基准利率不变但能源价格飙升令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元推高9月加息预期拉加德释放明确鹰派转向信号英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%GAAP转亏为盈成科技财报季最亮眼逆袭者红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关特斯拉二季度利润暴跌57%自由现金流两年来首度转负马斯克坚持“尽可能快烧钱”股价暴跌14.5%市值蒸发超2000亿美元美伊冲突全面升级胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油重返100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%取代到期的全球临时关税供应链再添重大变数现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统避险逻辑遭遇颠覆亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股一度重挫逾百分之六半导体汽车板块全面承压美联储7月议息会议前夜加息概率罕见飙升至近38%交易员与经济学家预期严重背离9月行动概率已超八成韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山KOSPI应声大涨胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急吉利汽车斥资二点二一亿欧元收购福特西班牙工厂百分之三十四股权加速欧洲本土化战略美联储7月加息概率一周内从10%飙升至30%沃什抛弃前瞻指引开启“实时决策”新时代市场陷入空前迷茫特斯拉二季报营收创纪录但利润暴跌57%营业利润率骤降至1.4%自由现金流转负11亿美元盘后股价重挫中东战火由霍尔木兹海峡蔓延至红海布伦特原油盘中升穿100美元大关两大能源咽喉要道同步承压全球能源命脉面临断裂危机欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开美联储9月加息概率飙升至82%7月会议悬念创近年之最交易员与经济学家预期罕见背离美国初请失业金人数骤降至18.7万创1969年以来最低纪录强劲就业数据叠加油价飙升为美联储加息派提供有力弹药日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币高盛上调美元兑日元预期至165贬值螺旋风险持续累积全球资金大幅撤离日韩市场新兴市场ETF连三周吸金但力道骤减99%中国资产止血回流成资金避风港美国宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%进口全球供应链再添重大变数SpaceX上市后股价较高点暴跌逾四成市值蒸发超1.7万亿美元AI叙事退潮与估值重估引发市场拷问美联储九月加息概率飙升至百分之八十二交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发科技七巨头单日市值蒸发近八千亿美元AI资本开支吞噬现金流引爆2025年4月以来最惨烈抛售中东战火持续升级推动军工板块逆势暴涨洛克希德马丁与雷神技术订单总额突破5194亿美元股价双双飙升沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率31%与按兵不动69%并存经济学家与交易员预期严重背离SK海力士ADR兑换通道罕见满额股价逆势大涨超7%全球资本对AI算力核心资产的争夺进入白热化IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%并警示三大下行风险，同时将中国增长预期上调至4.6%四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但不确定性仍高，亚行下调亚洲增长预期至4.9%IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%，同时将中国增长预期逆势上调至4.6%今年以来提前结募基金达244只，权益产品成绝对主力，“日光基”批量涌现KB证券预计SK海力士2027年营业利润达468万亿韩元，存储短缺可能比2026年更严重摩根大通预计2026年下半年金价或冲4500美元/盎司 欧洲股市连续第四周创收盘新高美光科技上调美国投资计划至2500亿美元押注AI存储芯片需求 目标将美国DRAM产能占比提升至40%国际能源署警告美伊冲突升级或颠覆2027年石油市场大幅过剩预测OPEC+主要產油國決定8月繼續增產18.8萬桶/日，連續五個月宣布增產，國際油價持續承壓永明资产管理建议下半年配置股债混合型基金，年底至2027年第一季再做部署