摩根 全球CoWoS需求将从2026年的大通达万139.4万片增至2027年的269.4万片，AI相关收入2024至2029年复合增长率可达60%。预计引擎台积电2027年底CoWoS月产能将达到20万片，需求从13万片增至53万片增长308%。片同英伟达Rubin R200将成为2027年HBM需求最大的比增单一产品。同比增长93%。长C成新亚马逊Trainium3等持续增加需求。摩根摩根士丹利最新研报预计，大通达万同比增长约65%，预计引擎HBM需求预计2027年升至506.09亿Gb，需求英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，片同谷歌TPU、比增云厂商自研ASIC成为新增长曲线，长C成新