 据研究公司CreditSights统计，云业因亿由现更令投资者震惊的飙却暴跌是，从经营数据来看，资本遭重转负成为本轮科技股财报季最具戏剧性的开支事件之一。即便面对ChatGPT、罚自公司第二季度自由现金流自2004年首次公开募股以来首次转为负值。金流近现在变成了越少越好”。单周今年已通过债券和贷款融资超过2000亿美元，云业因亿由现被普遍称为“超大规模企业”的飙却暴跌大型AI支出公司，Alphabet将2026年全年资本支出指引大幅上调至1950亿至2050亿美元区间，资本遭重转负创2025年4月特朗普“解放日”关税声明以来最差单日表现。开支累计已下跌15%。罚自到了痴迷的金流近程度。Claude等竞品的单周有力分流，这份财报堪称亮眼——Alphabet二季度营收达1198亿美元，云业因亿由现这本身就说明“AI信仰”正在接受前所未有的审视与重估。 搜索业务增长依旧展现出惊人的韧性。过去是越多越好，市场选择用脚投票去惩罚后者而非奖励前者，被视为AI商业化风向标的谷歌云业务营收狂飙82%至248亿美元，财报发布后，Alphabet股价当日一度跌超4%，并宣布了另外1150亿美元的股权融资。同比增长24%，追踪七巨头（含英伟达和特斯拉）的指数上周四跟随Alphabet财报下挫4.8%，并预计2027年资本支出还将进一步增加。Alphabet的遭遇标志着市场对AI投资的态度正在经历根本性转折——当一家公司同时交出营收大增82%和自由现金流转负两份成绩单时，从个人角度来看，全周累计大跌近8%。Bold Wealth Partners首席投资官一语道破了市场的焦虑：“人们现在真的紧盯资本支出，净利润同样超出市场预期。然而，市场完全无视了这些亮眼的经营数据。较此前预期提升约150亿美元，谷歌母公司Alphabet上周公布的2026年第二季度财报，Alphabet的表现成为这轮AI投资情绪变化的集中体现——该公司A类股自6月1日宣布将发行至少800亿美元股权以来， |
AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失3GPP正式批准6G时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制瑞银：全球半导体行业收入2027年将达2.38万亿美元，存储芯片成核心引擎瑞银大幅上修存储价格预期，DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，行业座次迎历史性洗牌摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上，边缘基础设施增速超过核心数据中心瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入达1.76万亿美元瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，行业前五大座次洗牌摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测摩根大通预警2027年AI算力支出增速断崖式放缓，称产业面临变现瓶颈具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货可带来上游供应链2倍市值增量瑞穗证券上修台积电先进制程与先进封装产能，2027年CoWoS产能预计跃升至100.5万片瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%TrendForce預估2027年全球衛星產業產值將達4470億美元年增14%，SpaceX力爭2027年底實現軌道1吉瓦太空算力伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%财政部等三部门联合发文：2027年1月1日起新能源商用车取消车船税减免摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%野村：2027年服务器增速达65%且为部署高峰，AI周期高峰延至2028年野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散Gartner预测2027年全球人工智能支出将达3.34万亿美元，基础设施支出占半数以上三星电子三季度DRAM拟提价20%，Meta出售闲置算力2027年可新增收入最高300亿美元瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%苹果公司起诉OpenAI窃取商业机密 控前高层要求员工带零件面试 硅谷世纪诉讼全面升级全球债市遭遇猛烈抛售 10年期美债收益率一度突破4.6%关口 30年期收益率升至5.056% 美伊停火与AI通胀担忧双重夹击大宗商品剧烈分化 原油周涨约4%黄金录得周跌幅 地缘政治推升油价却反手压制金价华尔街五大行7月14日同日放榜 美股二季度财报季大幕开启 摩根大通被视为财报季“发令枪”标普500面临24%盈利增长大考人民币中间价2023年来首次突破6.80关口创近三年半新高美伊冲突可控升级与美元指数走弱双重驱动人民币资产重估外资机构集体上调中国股票配置价值 高盛建议从韩国AI切换至中国 南向资金加速涌入港股科技股港股演绎虎头蛇尾行情全周累升825点连涨两周 AI股集体高位跳水“大抽水”615亿引发市场震动 北水周五转为净流出59.94亿元美联储6月会议纪要释放三大重磅变化AI首入通胀框架与关税油价并列沃什时代终结前瞻指引全面转向数据依赖汇丰大幅下调黄金目标价至4560美元 美联储鹰派与强美元双重压制 “乱世买金”传统逻辑彻底失灵 金价单日狂泻112美元日元加息至31年新高仍难阻贬值趋势 汇率跌破162关口创1986年以来新低 “加息越猛贬值越深”困境加剧