港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅南向资金持续扫货中国科技资产美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开上半年中国经济GDP同比增长4.7%新动能贡献率超四成集成电路产量增长23.1%高质量发展向新向优日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定油价飙升重燃通胀威胁全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌局势正逐渐失控谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负科技巨头烧钱模式遭遇市场用脚投票光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元29家顶级基石机构豪掷270亿港元有望成为2026年迄今港股最大IPO港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点外资二季度净流入约494亿港元为2024年以来首次季度性流入英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨逾百分之十三成科技财报季最亮眼逆袭者美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体全球贸易战进入新阶段美国宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税以替代到期全球进口关税全球供应链再添重大变数布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌局势正逐渐失控美军连续第12晚空袭伊朗胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油直逼100美元大关霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率31%与按兵不动69%并存亚洲股市逆势走强韩国KOSPI隔夜暴涨超4%SK海力士与三星领涨AI投资热潮驱动区域半导体板块反弹亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数崩跌逾两千点韩股一度重挫近6%半导体汽车板块全面承压美股科技财报季拉开大幕AI行情从“投入规模”转向“产出效率”市场聚焦三大验证维度智谱AI正式收购中科加禾并落地1GW级国产AI算力数据中心单日暴涨超36%国产AI算力自主化叙事重获资本青睐比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高30年期逼近2007年以来最高水平通胀恐慌席卷全球债市Alphabet上市以来首度自由现金流转负特斯拉利润暴雷科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈抛售日元兑美元汇率跌破163关口创1986年以来新低已成全球最弱货币高盛上调美元兑日元预期至165贬值螺旋风险持续累积油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”SpaceX上市后股价较高点暴跌逾四成市值蒸发超1.7万亿美元AI叙事退潮与估值重估引发市场拷问日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行据悉有意加快升息步伐美联储6月点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 9名官员预计2026年内加息世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段瑞银：存储芯片公司2027年将跻身全球TMT价值创造前五 仅次于英伟达瑞银指中国AI科技硬件股接近周期顶部 但2027年才是检验兑现承诺的关键年份经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期