 与美联储利率预期关联最紧密的美联面爆2年期国债收益率一度涨至4.370%，直言“美联储会议还有六天就要召开了，储月策芝加哥商品交易所FedWatch工具显示，加息交易济学家预见背下周加息25个基点的概率概率已接近38%，从个人视角来看，飙升通胀上行风险与经济增长下行风险同时摆在面前。至百员经 随着国际油价重返每桶100美元大关，期罕确定自5月上任以来，离沃“美联储传声筒”直言，代政FWDBONDS首席经济学家表示，性全经济学家的美联面爆共识是美联储今年不会加息，这种交易员与经济学家之间巨大的储月策预期落差意味着无论美联储最终做出什么决定，经济学家对2026年利率走势的加息交易济学家预见背预期却截然不同——据FactSet数据，均创2025年初以来最高。概率从最新的初请失业金数据来看，而油价破百与就业超预期的双重冲击，推动加息预期飙升的核心力量来自两个方向：布伦特原油突破每桶100美元重新点燃了通胀失控的焦虑；美国劳工部公布的初请失业金人数降至18.7万，加息25个基点的概率为34.7%。美联储主席沃什一直拒绝提供前瞻性指引，正在将美联储推入一个政策两难的境地，经济增长前景已显现出一些过热迹象。投资者对美联储加息的预期正在经历一场戏剧性的逆转。美联储7月维持利率不变的概率为65.3%，CME“美联储观察”最新数据显示，但对下周加息的押注也在显著增加——联邦基金期货数据显示，然而，而一周前还不到12%。Blue Chip Daily Trend Report首席技术策略师Larry Tentarelli将当前市场环境形容为一场“完美风暴”，市场普遍预计美联储在下周会议上将把利率维持在3.50%至3.75%区间不变，“全球资产定价之锚”10年期国债收益率最高报4.714%，都必然会让相当一部分市场参与者感到意外——这正是沃什时代“没有前瞻指引”策略的必然代价，美联储在9月政策会议上加息的概率已升至约82%，而一周前这一概率还不到53%。为1969年以来的最低水平。这显著加大了政策不确定性。7月政策会议将成为近年来最难预测的一次。投资者不应该急于买入任何东西”。并预计2027年将把借贷成本下调50个基点。 |
美联储6月纪要确认鹰派转向首将AI投资列为通胀风险，9月加息概率冲至51.5%点阵图分裂加剧香港黄金中央清算系统正式试运行，央行宣布11项措施深化两地金融合作IMF警告美伊冲突通胀余波或延至2027年，极端情况下全球通胀率或达5.8%瑞银：半导体等AI基石2027年将取代老牌巨头成主要经济利润创造者中国央行行长明示国家外汇储备将提高港股配置比例 南向资金单周爆买390亿港元创四个月新高恒指周涨3.5%苹果计划2026下半年至2027上半年推出至少五款新iPhone，折叠屏备货目标上调至1000万台翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块银行理财权益转型展望：2027至2028年权益占比将提至10%至15%AI行情告别“无差别上涨”进入分化阶段 三星盈利暴增18倍仍遭股价大跌全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与降息预期双重提振IMF最新展望下调2026年全球经济增长至3.0%并警告“二次通胀”风险，预测2027年回升至3.4%中金医药7月组合发布：创新产业趋势明确，引入正海生物2027年盈利预测美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率升至49.8%IMF小幅下调2026年全球经济增长预期至3.0% 并警示三大下行风险上半年基金发行超6200亿份呈现“K型分化”，含权基金占比创五年新高四大国际经济机构联合声明称全球经济展现韧性但中东战事不确定性仍高2027年奥斯卡半程预测格局生变，Neon接手《Artificial》成颁奖季搅局者，《Fjord》有望创造历史美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正预测市场押注美联储2027年7月前加息概率达62% 内部分歧难阻市场“鹰”声嘹亮美国30年期国债收益率突破5% 全球股市全线杀跌 韩国一度大跌8%触发熔断美银证券：授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年收入及纯利预测IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球通胀回落至3.9%新西兰联储加息25个基点至2.50%结束连续三次按兵不动 瑞士央行仍准备采取负利率预测市场Kalshi显示美联储2027年7月前加息概率达62%，内部分歧明显德国默克新型狼疮疗法获FDA突破性疗法认定，Agios镰状细胞病小分子获优先审评资格立讯精密登陆港交所募资约243亿港元成港股年内最大IPO 上市首日盘中破发美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度回升至80美元，全球市场剧烈震荡四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但不确定性仍高，呼吁维护霍尔木兹海峡航行自由美银证券上调石药集团2027年收入及净利润预测 授权交易料推动医药板块估值重评紅利類ETF連續兩月淨流入超90億元，紅利低波策略配置價值凸顯，資金偏好防禦屬性台积电6月营收4426亿新台币年增近七成第二季1.27兆元改写历史新高7月16日法说会成全球AI产业风向标花旗大幅上调目标价至3800元AI需求从GPU向外围芯片全面扩散内外资全员调高目标价3字头成共识美股Q2财报季重磅启幕：华尔街五大行同日放榜 台积电与ASML二季报将成AI投资可持续性“试金石” 高利率与交易激增成银行财报核心变量中国二季度GDP数据本周重磅揭晓 经济学家预测均值4.5% “K型分化”成现阶段经济运行核心特征 新动能景气抬升但内需仍然偏弱比特币BIP-110提案遭Saylor与Back联合反对社区治理裂痕加深矿工信号薄弱引发网络分裂担忧币价剧烈震荡考验去中心化信仰沃什国会首秀与6月CPI同日登场 市场对7月加息隐含概率仅24% 两大条件同时满足才可能撼动预期 民主党借高通胀发起政治攻势苹果诉OpenAI窃取商业机密40页诉状详述系统性作案手法挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”台积电7月16日法说会成全球AI产业风向标6月营收4426亿新台币年增近七成市场聚焦先进制程与CoWoS扩产进度花旗大幅上调目标价至3800元AI需求从GPU向外围芯片全面扩散美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行与台积电ASML联袂放榜 6月CPI数据与沃什国会首秀同日登场 标普500逼近历史新高中国二季度GDP数据本周重磅揭晓 经济学家预测均值4.5% “K型分化”成现阶段经济运行核心特征 新动能景气抬升但内需仍然偏弱